来源 :每经网2021-08-29
华西证券08月29日发布研报称，维持紫光股份（000938.SZ，最新价：24.2元）买入评级。评级理由主要包括：1）公司规模扩大同时ICT基础设施与服务业务占比持续增大，毛利率略微下降；2）子公司新华三集团贡献公司主要营收，业务持续良好增长；3）子公司紫光云营收高速增长，亏损下降明显，与新华三协同深化将促进业务持续高增长；4）财务费用率下降明显，存货与合同负债增加预示公司业务强劲；5）新华三不断中标企业与运营商项目，加速布局国际市场业务，数字化变革需求促进新华三业务持续增长；6）深度覆盖“芯-云-网-边-端”产业链，持续赋能客户数字化转型；7）两大边际改善催化公司估值回升。风险提示：宏观经济环境变化风险；疫情影响产业链上游供应：新冠疫情不确定性导致上游芯片厂商无法满足扩张产能，无法实现用户交货风险；技术产品研发及市场竞争风险；汇率波动风险；系统性风险。
AI点评：紫光股份近一个月获得5份券商研报关注，买入5家，平均目标价为36.35元，与最新价24.2元相比，高12.15元，目标均价涨幅50.21%。