来源 :金融界2024-08-23
8月23日，神火股份获民生证券推荐评级，近一个月神火股份获得7份研报关注。
研报预计公司2024-2026年将实现归母净利50.17亿元、62.62亿元和72.23亿元。研报认为公司电解铝成本优势明显，煤铝业绩弹性十足，低估值、高弹性有望催化股价。
研究报告还指出，未来看点包括收购云南神火中小股东股权，权益产能提升；公司电解铝位于新疆和云南，均属于国内行业低成本地区，新疆电费成本且受煤价影响小，成本稳定，在电解铝上市公司中，公司成本较低，铝板块护城河较深；公司煤炭为无烟煤和贫瘦煤，顺周期预期下，煤铝齐飞概率大，公司业绩弹性十足，加上估值低，股价弹性高。
风险提示：无烟煤、贫瘦煤需求不及预期，铝箔项目进展不及预期，电解铝需求不及预期。