来源 :网易2021-08-12
8月11日收盘，沪铝期货主力合约突破2万元每吨，涨1.26%，报20110元/吨。达到近三个月的新高，文华财经数据还显示，当日收盘后沪铝期货主力合约吸金4.21亿，成为当日资金流入最多的商品。
据上海有色网数据统计，今年以来电解铝减产规模达197.6万吨，本周新增云南、广西等减产地区。受到限电影响，电解铝限产规模继续扩大。如果后续抛储数量并不明显超出市场预期，铝价还将偏强运行。
百瑞赢注意到，神火股份已经两连板，这家公司是以煤炭、发电、电解铝生产及产品深加工为主的大型企业，公司拥有电解铝合规产能170万吨（云南神火水电铝产能90万吨，新疆神火煤电铝产能80万吨），权益产能119.06万吨/年。虽然公司体量不算最大，但是公司清洁能源电解铝产能投放及产量逐步提升，大幅提高公司的竞争力。完全成本远低于行业平均水平，造就公司电解铝板块卓越的盈利能力。所以获得资金认可，8月11日和12日连续两天涨停。同时根据公司8月9日披露的半年报数据显示，2021年上半年神火股份实现营业收入 155.11 亿元，同比增长 85.74%；实现归属于上市公司股东的净利润 14.63 亿元，同比增长 606.21%；基本每股收益0.656元，同比增长501.83%。业绩增长原因跟“铝”也是有一定关系。神火股份表示，2021上半年，受云南水电铝一体化项目逐步投产和电解铝、煤炭价格大幅上涨等因素影响，上市公司主营产品盈利能力大幅提升。
百瑞赢还发现，不仅仅是神火股份，其他铝业公司业绩均出现了不小的增长。比如中国铝业预计上半年净利约30亿元，同比增长约83倍，经营活动现金流量净额约94亿元，资产负债率降至60.9%。东兴铝业业绩报告显示，预计2021年上半年实现利润30.81亿元，同比增长29.66亿元，创造了自该公司投产以来的最好业绩。天山铝业披露半年报，上半年公司实现营业收入146.51亿元，同比增长23.83%；实现归属于上市公司股东的净利润19.82亿元，同比增长203.48%。还有兰州铝业在2021年上半年经济活动分析会上表示，截至6月底，该公司成本、利润、现金流均超额完成预算进度目标任务，利润总额创历史同期最好水平。
华创证券王保庆认为，电解铝属于高耗能高排放行业，4500万吨的产能天花板很难被打破。而在需求端，铝是汽车轻量化的理想材料，也被广泛应用于光伏边框和光伏支架，将有稳定的需求增量，行业有望迎来高利润期。
A股相关上市公司中，中国铝业是国内铝土矿探采龙头，也是是全球第二大氧化铝生产商。云铝股份则是国内最大的水电铝企业，控股子公司文山公司在文山州境内拥有25个探矿权，已探获铝土矿资源储量（净矿量）为13596万吨。