来源 :证券时报网2024-08-29
8月28日晚间，中钢国际（000928.SZ）披露2024年半年度报告。上半年，公司实现营业总收入90.73亿元，归母净利润4.20亿元，同比增长22.43%；扣非净利润3.73亿元，同比增长27.53%。进入二季度以来，公司盈利水平不断提升，单季度销售毛利率达到12.47%，为近5年来单季度新高，单季度净利润为2.05亿元，同比增长52.04%。
2024年上半年，公司主动克服经济环境复杂、市场竞争压力激增带来的新挑战，保持战略定力、坚持稳中求进、以进促稳，聚焦价值创造和技术创新能力提升，各项经营工作扎实稳步推进，数字化转型发展、国际化经营开拓、深入挖潜国内市场都取得了重要成果，尤其是海外业务增势强劲，上半年海外业务收入同比增长47.67%，海外业务毛利率提升4.20个百分点，达到12.53%。
同时公司进一步夯实低碳冶金前沿技术创新优势，持续推进绿色低碳技术工程化，以科技创新为业务发展赋能。上半年研发费用共计1.40亿元，新申报专利67项，其中发明专利40项；新授权专利45项，其中发明专利11项。截至报告期末，公司累计持有有效专利476项，其中发明专利100项。
公司半年报披露后，券商纷纷发布点评。国盛证券认为，当前新兴国家城镇化、工业化发展显著提速，钢铁新建产能需求持续增长，有望带动海外冶金签单维持高增。此外，宝武集团入主后，公司将积极发挥国际化经营优势，服务中国宝武国际化战略实施，未来有望凭借丰富海外项目执行经验承接宝武国际化项目，强化海外订单增长动能。2023年/2024年上半年公司海外业务新签合同额分别为106亿元/81亿元，同比高增55%/94%，境外订单加速增长，新签订单陆续转化有望驱动公司海外营收业绩维持高增。预测公司2024-2026年归母净利润分别为9.3/10.5/11.5亿元，同比增长22%/13%/9%，EPS分别为0.65/0.73/0.80元/股，当前股价对应PE分别为8.1/7.2/6.6倍，维持“买入”评级。
华泰证券指出，截至2024年6月末，公司已签约未完工合同额410亿元，约为2023年收入的1.88倍，在手订单充裕，维持公司2024-2026年归母净利预测为8.72/9.73/10.71亿元。可比公司2024年一致预期平均12xPE，认可给予公司2024年12xPE，调整目标价至7.30元（前值9.12元），维持“买入”评级。
公司高度重视回报投资者，切实践行“共享”的价值观。公司本着重视股东合理投资回报、兼顾公司合理资金需求原则，持续优化利润分配政策，实施稳定的股利分配。2014年重组上市以来，公司累计现金分红18.3亿元，约占累计实现归母净利润的40.1%。
此外，公司于4月发布的2023年度社会责任(ESG)报告获得五星评级。