chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN
中鼎股份(000887)内幕信息消息披露
 
沪深个股最新内幕信息查询:    
 

国联证券:给予中鼎股份买入评级,目标价位19.68元

http://www.chaguwang.cn  2021-10-15  中鼎股份内幕信息

来源 :证券之星2021-10-15

  2021-10-15国联证券股份有限公司张旭对中鼎股份进行研究并发布了研究报告《稳健成长,Q3利润水平超预期》,本报告对中鼎股份给出买入评级,认为其目标价位为19.68元,当前股价为16.24元,预期上涨幅度为21.18%。

  中鼎股份(000887)

  事件:

  日前,公司发布业绩预告:前三季度预计净利润约7.91亿元~8.31亿元,同比增长162.18%~175.43%,EPS为0.65元~0.68元。公司Q3归母净利润2亿元~2.4亿元,同比增长10.83%~33%,EPS为0.16元~0.20元。

  投资要点:

  芯片短缺导致Q3汽车销量受损严重,公司Q3业绩环比Q2有所下滑。但公司Q3在空气悬挂系统、轻量化底盘系统、流体管路系统等业务获得多家重点客户订单,保持了良好的发展势头。

  公司在Q2确认了投资收益9658.06万元,扣除此影响,Q2归母净利润为2.57亿元。根据业绩预告,公司Q3归母净利润环比将有所下滑。考虑到全球乘用车行业Q3因为芯片短缺销量受损严重、原材料与海运费上涨,公司依然取得了同比增长10.83%-33%的业绩,整体好于预期。特别是,公司Q3获得理想、比亚迪等客户的新能源产品定点,重点布局的空气悬挂系统业务新公告3份项目定点。

  看好公司盈利水平修复+新业务打开成长空间,维持未来3年归母净利CAGR超45%。

  考虑到汽车行业芯片短缺、原材料、海运价格等不利影响正在逐步缓解,公司费用控制持续改善。我们上调公司2021年全年归母净利润至9.98亿元(8.99亿元,+11%),对应EPS0.82元(0.74元,+11%)。2022至2023年,归母净利润11.80、15.13亿元,EPS为0.97、1.24元。按10月14日收盘价16.24元,对应PE为20X、17X、13X。按2021年24X,上调目标价为19.68元,维持“买入”评级。

  风险提示

  汽车销量不及预期;汇率波动风险;原材料成本上升风险;新业务拓展不及预期;商誉减值风险。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2021
www.chaguwang.cn 查股网