来源 :中国证券网2024-01-05
日前，城发环境披露公司申请向不特定对象发行可转换公司债券第二轮审核问询函的回复。
城发环境表示，公司投资活动产生的现金流量净额持续为负，系公司持续进行主营业务投资活动所致，符合公司规划大力发展环保产业的实际经营情况，具有合理性。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-250865.09万元、-615161.10万元、-238217.66万元和-192789.71万元，主要系报告期内公司大力拓展环保业务，中标或收购了多个环保类项目，建设期间资金投入较多所致。其中，2021年，随着公司不断投资建设垃圾焚烧发电、污水处理项目，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金持续增加。同时，公司收购郑州启迪零碳科技有限公司等，导致当期投资支付的现金增加。
此外，公司披露偿债风险和流动性风险。截至报告期末，公司合并报表口径总资产为281.07亿元，总负债为198.37亿元，资产负债率达70.58%，其中短期借款余额、长期借款余额及一年内到期的非流动负债合计为140.79亿元，公司有息负债规模较大，偿债压力较高；公司本次募投项目资金缺口13.25亿元，未来重大资本性支出需要13.00亿元。如果公司未来盈利情况出现波动或资金回笼速度放缓，将可能存在一定程度的偿债风险和流动性风险。
截至2023年9月末，公司有息负债合计1569297.21万元，其中长期借款主要为项目建设中向银行申请的项目贷款。该等贷款周期较长，各项目贷款的还款期和公司取得的各项目的特许经营期保持一致，不存在较为集中的到期偿付要求，未来通过项目运营后产生的经营性现金流入进行偿付。因此，公司债务偿还计划主要侧重于短期借款、一年内到期的非流动负债及其他流动负债，其合计金额为271842.63万元。未来一年公司尚需偿还的有息负债到期时间相对分散，不存在较大集中兑付风险。
另据2023年12月19日公告，公司可转债募集资金总额由23.0亿元调整为19.6亿元。