研报掘金丨德邦证券：顺鑫农业地产剥离进一步推进， 维持“买入”评级

　　格隆汇5月15日丨日前，顺鑫农业(000860.SZ)拟将全资子公司顺鑫佳宇房地产开发公司100%股权在北京产品交易所公开挂牌转让，公司将对顺鑫佳宇49.74亿元的债权转为对顺鑫佳宇增资，增资全部计入资本公积，不增加注册资本。

　　德邦证券5月14日研报指出，债转股后顺鑫佳宇资产负债率降低，合并报表层面对利润表基本无影响。剥离房地产业务后，顺鑫农业的利息费用有望减少，母公司净利率有望进一步提高。该行指，22年是调整年，23年重点关注老品恢复+结构改善+金标大单品放量，酒厂经营、公司管理班子稳定，经营方向明确、战略定力强，继续强烈推荐，维持“买入”评级。