来源 :证券日报2023-01-03
成立一年以来，“稀土航母”中国稀土集团资本运作不断。
12月31日，中国稀土集团旗下上市平台——中国稀土发布定增预案，拟募资20.3亿元收购五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权以及补充流动资金，以解决公司目前产业结构相对单一的问题，实现有力的资源保障和有效的产业延伸。
专业化整合再下一城
中国稀土公告称，2022年12月29日，公司与五矿稀土集团签署了《附条件生效的股权收购协议》，协议约定公司拟以非公开发行股票募集的部分资金购买五矿稀土集团持有的江华稀土94.67%股权，交易对价为14.3亿元。鉴于五矿稀土集团为公司的控股股东，公司收购江华稀土94.67%股权的交易行为构成关联交易。
江华稀土为全国单本离子型稀土开采指标最大的矿山项目，是“国家级绿色矿山试点单位”中第一家离子型稀土矿。截至2022年9月30日，江华稀土未经审计的所有者权益合计为8.42亿元，2022年1月份至9月份实现营业收入5.76亿元、净利润2.52亿元。
据悉，五矿稀土集团持有江华稀土94.67%股权，江华冯乘发展集团有限公司持有江华稀土5.33%股权。江华稀土拥有湖南省永州市江华县稀土矿采矿权一项矿业权，目前该矿前期勘查已经探明矿产储量，已取得采矿许可证，项目已建成，并已进入生产阶段。经估算，第一期开采区内稀土矿（TR2O3）保有资源储量37，890吨，采损5，641吨，累计查明43，531吨。
中国稀土表示，目前上市公司旗下资产主要集中在稀土冶炼分离环节，产业结构相对单一，上市公司盈利稳定性受市场波动影响较大，预计江华稀土股权注入后，将借助上市公司平台加快矿山及配套项目建设，助推公司稀土产业整体高质量发展。
本次交易完成后，公司将完善稀土原矿开采及冶炼分离一体化的稀土产业链，为公司稀土业务快速发展奠定更为坚实的基础。本次非公开发行完成后，五矿稀土集团将持有上市公司22.31%的股权，中国稀土集团将合计控制上市公司37.28%的股权，五矿稀土集团仍为公司控股股东，中国稀土集团仍为公司实际控制人。
持续打造中国“稀土航母”
作为一家成立仅一年的“稀土航母”，一年来中国稀土集团资本运作脚步不停。2022年10月31日，中国稀土集团与广东省广晟控股集团有限公司在广州签署战略合作协议，双方将在稀土产业、科研、人才等多个领域开展合作。
对于稀土产业专业化整合，中国稀土集团有明确的战略目标。2022年11月，中国稀土集团首次职工代表大会通过《中国稀土集团专业化整合方案》，通过实施横纵向相结合的区域化与专业化整合，推动业务归集、区域归拢，打造形成“19411”的新组织架构管控布局，实现中上游资源总部直接管控与区域集中管理，下游应用与终端市场专业化运营，科技创新内部集成与外部协同。
2022年11月30日，中国稀土集团与湖南省人民政府在长沙签署战略合作协议。根据协议，未来将以中国稀土集团为主体，加快包括相关稀土分离及综合回收利用企业在内的湖南省内稀土产业整合，推动离子型稀土矿权配置，形成湖南离子型稀土和独居石综合利用并重为特色的稀土资源供应体系，布局建设采、选、冶及应用为一体的湖南稀土新材料产业园及其配套项目建设，加强湖南省内产学研用产业链整合及合作，实现中国稀土集团打造湖南“资源开发绿色化，冶炼分离智能化，产品应用高端化”的稀土版图。
“通过专业化整合，我国稀土开采、生产总量控制指标集中度进一步提高，稀土行业长期‘多、小、散’的局面将进一步扭转。”业内人士分析认为，“中国稀土集团成立后，随着稀土冶炼指标加速释放，出现了由此前的北方稀土独大转变为现在的南北两强的趋势。”
刚刚过去的2022年，尽管稀土价格冲高回落，但整体上仍处于高位。“未来新能源行业不断发展，新能源汽车产销量大幅增加渗透率不断提升，有望给国内稀土行业带来长期利好支撑。”清晖智库创始人、经济学家宋清辉向《证券日报》记者表示。