来源 :大众证券报2022-09-21
9月21日，受五矿稀土(000831)更名为中国稀土的消息影响，A股稀土永磁板块整体走高。截至21日收盘时，五矿稀土涨停封板。龙虎榜显示，一线游资所在的国盛证券宁波桑田路营业部大幅买入五矿稀土股份。
五矿稀土更名中国稀土
五矿稀土是六大稀土集团之一中国五矿的唯一稀土上市平台。公司目前主要从事稀土氧化物等产品的生产运营，以及稀土技术研发、咨询服务，公司通过外购稀土原料等方式进行分离加工，主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土富集物等。
21日，五矿稀土公告称，拟将名称由原“五矿稀土股份有限公司”变更为“中国稀土集团资源科技股份有限公司”，证券简称由“五矿稀土”变更为“中国稀土”。
值得关注的是，2021年底，国内稀土产业格局完成“6进4”，以中铝公司、五矿稀土、赣州稀土三大稀土集团为主体的“中国稀土集团”成立，并同时引入中国钢研科技集团有限公司，有研科技集团有限公司两家稀土科研技术研发企业，以实现稀土资源优势互补、稀土产业发展协同。
对此，渤海证券认为，我国稀土供给量由政策指标决定，通过持续优化行业格局，未来我国稀土供给有望保持合理有序的增长。据美国地质调查局最新数据，截至2021年，全球稀土储量约为1.2亿吨，而中国、越南、巴西及俄罗斯四大稀土资源国储量占比高达90%。其中，中国占比36.7%排名第一，越南占比18.3%，巴西17.5%，俄罗斯占比17.5%。
“2021年中国稀土贡献了全球产量的60%，供给方面具有绝对的强势地位，拥有更强的议价能力，掌握了核心定价权。”太平洋证券研究认为。
磁材企业三季度业绩表现较优
受到五矿稀土更名的消息影响，21日早间，五矿稀土开盘大涨，高开8.24%，并在午后封上涨停板，股价当天报收于27.78元/股。同时在五矿稀土的带动下，稀土板块也大幅上扬，周三整个板块大涨4.32%。
除了五矿稀土涨停以外，其余稀土个股表现同样不俗，华宏科技、北方稀土、广晟有色、盛和资源、包钢股份21日分别上涨10.02%、5.07%、2.39%、1.65%、1.54%。
“对于磁材企业，产品按照‘稀土价格+利润率’进行定价，通常季度进行价格调整，因此，磁材板块业绩表现出顺周期特征，且滞后于稀土价格一个季度。受益于上半年稀土价格高企，且产销量90%以上，有利于磁材企业的产能持续释放。”对此，中邮证券分析师李帅华表示，继续看好磁材企业三季度的业绩表现，建议关注金力永磁、宁波韵升、正海磁材。
目前，稀土供给持续偏紧，缺乏原料保障的部分中小企业压力加大，东北证券分析师聂政认为，通过签订长协、合资建厂等方式绑定上游稀土集团的头部钕铁硼企业，有望在原料端强化竞争优势，成本向下传导顺畅，钕铁硼厂商有望维持优异的盈利能力，钕铁硼约70%的生产成本为稀土原料成本。2020年下半年以来，稀土持续涨价带来较大成本冲击，但钕铁硼厂商亦顺利涨价，将成本向下游传导，实际单吨利润不降反升，一定程度上反映了其较强的议价权，未来高性能钕铁硼厂商有望继续保持较好的盈利水平，相关标的包括正海磁材、金力永磁、宁波韵升、中科三环、大地熊、英洛华、银河磁体、中钢天源。