来源 :格隆汇2023-07-05
7月5日丨东吴证券研报指出，一汽解放(000800.SZ)商用车全产业链覆盖，核心聚焦重卡发力，智造体系完备。2020年以来公司商用车主营业务毛利率稳定保持10%左右，并持续推进费用管控，降本增效，未来随行业回暖复苏，业绩有望高增速提升。公司产品/技术/供应链/渠道布局完善，强底蕴铸就稳固龙头地位。此外，公司积极拓宽海外市场，布局80余国家&300家分销商，助力卡车产品持续向外开拓。鉴于公司商用车全产业链覆盖，新能源持续发力，业绩有望高增，认为公司应该享受更高估值溢价，首次覆盖，给予“买入”评级。