来源 :IPO侦查2024-03-05
新年伊始，乍暖还寒，资本市场的雷就已经炸开了。
2月27日，厦门证监局发布《行政处罚及市场禁入事先告知书》，揭开了一起长达六年的财务造假大案。
据调查，2017年至2022年，红相股份连续六年的年度报告涉嫌存在虚假记载，累计虚增利润总额3.92亿元。在长达6年的财务造假过程中，红相股份连续5年公司年报均被审计所顺利通过，被出具标准无保留意见。
连续6年年报造假
处罚书显示，红相股份 2017 年-2022 年年度报告涉嫌存在虚假记载，几个年度中营业额和利润都是假的，尤其是利润，一度占到差不多一半。
在财务造假之余，红相股份竟然还欺诈发行。
2019年非公开发行股票、2020年公开发行可转换公司债券、2020年申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金均涉嫌欺诈发行，合计成功募资6.43亿元，第三次募资未成功。
有一个疑问，2015年红相股份在创业板上市募资8000万，2017年就开始造假，那么IPO是否存在造假？有关部门难道不应该查一下吗？
IPO保荐机构长江证券已赚翻
作为保荐机构长江证券在红相股份IPO前通过全资子公司长江成长资本投资有限公司入股了该公司，并在上市后通过减持狠赚了一笔。
数据显示，在2017年末长江成长资本投资有限公司持有红相股份1151.90万股，在解禁后长江成长资本投资有限公司开始疯狂减持套现，只用两年时间便清仓了其持有的红相股份所有股权。
作为保荐机构长江证券不仅未能发行其中任何端倪，还一路辅导其上市，而且还提前“埋伏”其中，并在上市后成功减持套现。
在这起案件里，作为资本市场的“看门人”，长江证券到底扮演一个什么角色？这，这已经不是常规思维所能理解的了。
长江证券投行业务屡屡遭处罚
在A股市场，长江证券投行业务屡屡遭处罚。
2023年1月，因在在广东嘉元科技股份有限公司可转债项目中未勤勉尽责，长江证券、梁彬圣、韩松收罚单。
2023年5月，因在南京伟思医疗科技股份有限公司IPO项目中未勤勉尽责，长江证券两位保代梁彬圣、张俊青收到上交所的罚单。
2023年7月，因在谷麦光电科技股份有限公司项目中未勤勉尽责，长江投行及两位保代郭佳、辛莉莉遭罚。
2023年12月，长江投行两位保代王海涛、张新杨因北京清大科越股份有限公司项目收到了上交所的罚单。
据统计，在2023年，长江证券投行及保代合计收到9张罚单，2022年为6张。因为保荐项目质量较低，投行业务质量在2023年从A类被下调到了B类。
在港股市场，长江证券投行业务已经被叫停。
2023年8月，长江证券因其担任太平洋矿产、亚太网络资讯、恒电控股、万创国际、恒昇昌、百应租赁等六宗上市申请的保荐人并履行其职责期间犯了严重且广泛的缺失，被香港证监会谴责并处以罚款2000万港元，同时局部暂时吊销长江证券融资牌照，令长江证券融资不得为任何证券在联交所的上市申请担任保荐人，由2023年8月18日起计为期一年。