长江证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第二期)
9.14簿记
【债券名称】：长江证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第二期)
【发行人】：长江证券股份有限公司
【债券类型】：公司债—小公募（短期公司债）
【发行总规模】：不超过30（含）亿
【评级】：AAA/-/-
【发行场所】：深交所
【发行期限】：270天
【询价区间】：1.50%-2.50%
【簿记管理人】：中信建投
【簿记/招标日】：2022-09-14
【缴款日期】：2022-09-16
【起息日期】：2022-09-16
本期项目的具体情况欢迎您随时和我们沟通，期待您的参与！
联系人：冯炜琼
联系方式：010-85159254
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发行人概况
长江证券股份有限公司（以下简称公司）成立于1991年，于2007年在深圳证券交易所主板上市，股票代码000783。经过30多年坚持不懈的努力，公司已发展成为一家实力雄厚、功能齐全、管理规范、业绩突出的全国性综合金融服务商。
目前，公司已建成涵盖：证券、投资银行、资产管理、基金、期货、私募投资基金、另类投资和跨境业务等领域的证券金融控股集团架构，旗下拥有：长江保荐、长江资管、长江资本、长江创新投资、长江期货、长证国际、长信基金等7家全资和控参股子公司。截至2022年3月底，公司在全国31个省、自治区、直辖市设有32家分公司、247家证券营业部和21家期货分支机构。
截至报告期末，公司已获得中国证监会批准的5%以上股东为新理益集团、湖北能源、三峡资本三家，分别持有公司14.89%、9.58%、6.02%的股份。公司无控股股东及实际控制人。
截至报告期末，公司最近一期期末净资产为302.11亿元（2022年6月30日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为75.97%，母公司口径资产负债率为76.53%；最近三个会计年度实现的年均可分配利润为20.54亿元（2019年度、2020年度和2021年度实现的归属于母公司所有者的净利润16.66亿元、20.85亿元和24.10亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍。公司在本期发行前的财务指标符合相关规定。???
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财务指标?
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投资亮点
1、齐全的业务资质，领先行业的服务能力
依托齐全的业务资质和领先行业的服务能力，公司可为广大个人、机构投资者、企业及政府客户提供投资银行、证券经纪、资产管理、投资、研究、资本中介、国际业务等全方位综合金融服务；
2、研究创新实力强劲，综合实力稳步提升
近年来，公司积极把握资本市场深化改革和行业创新发展的机遇，在竞争激烈、复杂多变的行业环境中稳中求进、创新发展，综合实力显著增强，各项主营业务均呈现良好发展势头：财富管理转型初见成效，自主研发国内首个券商智能财富管理系统（iVatarGo）并持续迭代,金融产品销售及投顾能力不断提升；投行业务充分发挥直接融资功能，新三板、企业债长期位列市场第一方阵，IPO业务取得突破，企业服务平台渐具雏形；研究实力强劲，智能投资项目稳步推进。公司高度重视研究驱动策略，逐步由单一的渠道服务向综合金融服务转型，并依托齐全的业务资格、领先行业的服务能力及金融科技的全面赋能，提供全方位综合金融服务；
3、依法合规管理经营，切实保障风险可控
历经资本市场风雨考验，公司始终坚守合规底线与风险管理生命线，切实践行“合规、诚信、专业、稳健”行业文化。公司整体合规意识增强，合规理念深入人心，合规制度机制健全，合规体系有效覆盖公司所有业务、各个部门和分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，实现了合规管理与业务发展的统筹兼顾和动态平衡，切实保障了公司依法合规经营；
4、响应国家社会号召，具备优质品牌形象
公司秉持“忠诚于党和国家、忠诚于企业、忠诚于客户”核心价值理念，追求卓越、诚信经营、规范运作，努力营造“向上向善”的文化氛围，并始终把履行社会责任视为企业的神圣使命。自成立以来，公司坚定做社会责任的践行者、倡导者、传播者，在守法、合规创造财富的同时，积极响应国家号召，感恩回馈社会，全面投身扶贫攻坚战，坚持开展具有“长江特色”的公益慈善活动，先后荣获：“中国证券行业十大影响力品牌”、“最佳社会责任券商”、“中国上市公司价值百强”、“中国证券市场20年最具影响力证券公司”等多项殊荣，在行业和市场上树立了优质的品牌形象。
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偿债能力分析
公司高度重视风险控制。报告期内，公司负债总额分别为8,119,068.81万元、10,515,620.44万元、12,869,079.39万元和14,378,143.89万元，资产负债率、流动比率、速动比率等方面比较稳定。在风险可控的前提下，公司维持了适当的杠杆经营水平，确保公司负债的规模及期限结构满足各项业务发展的需求。目前公司无到期未偿还的债务，整体偿债能力强，流动性风险可控，面临的财务风险较低。公司长短期负债搭配合理，与资产结构匹配情况良好。
公司信誉良好。报告期内，公司在境内交易所和银行间市场具有较好的资信水平，与各大银行保持合作关系，可以合理的成本通过信用拆借工具、债券质押回购工具、发行短期融资券及其他经主管部门批准的方式进行外部融资，用以应对公司经营活动现金流量波动所引起的流动性风险，渠道较为畅通。因此，公司整体偿债能力较强，偿债风险较低。
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