3月28日晚间，广发证券（000776.SZ）发布2023年年度报告。报告期内，广发证券及并表范围内的子公司（附属公司）（以下简称“集团”）实现营业总收入233.00亿元，同比减少7.29%；归属于上市公司股东的净利润69.78 亿元，同比减少12.00%。
截至 2023 年 12 月 31 日，集团总资产为6821.82 亿元，较2022 年末增加10.52%；归属于上市公司股东的所有者权益为1357.18 亿元，较2022年末增加12.96%。
在广发证券四大业务板块中，一些细分业务不乏亮点。如截至2023年末，公司代销非货币公募基金保有规模行业排名第3，代销金融产品保有规模较上年末增长13.98%；债券承销规模快速增长，项目储备大幅增加，行业地位持续提升。
广发证券董事长、总经理林传辉表示，过去的一年，公司谋在新处，主动变革，持续深化高质量经营模式；干在实处，积极作为，不断提升高质量金融服务能力；情在真处，不忘初心，切实践行新发展理念，促进公司高质量发展再上新台阶。2024年是加快建设金融强国的开局之年，广发证券将坚持以人民为中心的价值取向，充分发挥作为直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的功能性，持续推动战略转型，为发展新质生产力贡献广发力量。
“股”降“债”升
2023年，广发证券营业总收入的下滑主要是受到手续费及佣金收入、利息收入等收入下滑的拖累。
年报披露的数据显示，2023年，集团手续费及佣金净收入同比减少18.51 亿元，减幅11.31%，主要归因于证券经纪业务和资产管理及基金管理业务手续费及佣金净收入减少；利息净收入同比减少9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息支出增加；其他收益同比减少 4.51 亿元，减幅 31.45%，主要归因于政府奖励款减少。
但投资收益同比增加 9.18 亿元，增幅 20.94%，主要归因于交易性金融工具投资收益增加。
从业务板块来看，在投资银行业务中，受股权融资节奏放缓影响，2023年，广发证券的股权融资业务收入有所下滑。
整体上，2023年A股市场股权融资项目（包括IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行股份购买资产）和融资金额分别为790家和11,011.14亿元，同比分别下降 16.40%和33.06%。其中：IPO 家数和融资规模分别313 家和3,565.39 亿元，同比分别下降26.87%和39.25%；再融资家数和融资规模分别为477家和7445.75 亿元，同比分别下降 7.74%和 29.62%。
2023年，广发证券完成股权融资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额163.67 亿元，略低于2022年的184.07亿元。
值得一提的是，广发证券作为主办券商持续督导北交所挂牌公司共计34家，其中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统计，2024）。
相比之下，2023年债券市场整体保持稳定向好，主要信用债发行规模16.76万亿元，同比上升7.82%。广发证券2023 年主承销发行债券416 期，同比增长121.28%；主承销金额2,444.42亿元，同比增长72.05%。
承销发行的绿色债券、科技创新债券规模大增。2023年广发证券主要信用债规模排名第8位，较 2022 年提升 6 位；2023 年主承销发行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴债券、黄河流域高质量发展债券等合计 67 期，同比增长 346.67%，承销规模 256.34 亿元，同比增长 226.67%。
继续推进财富管理业务
作为国内最早推进经纪业务转型的券商之一，广发证券旗下财富管理业务在行业内颇具代表性
目前，集团层面的财富管理业务板块主要包括财富管理及经纪业务、融资融券业务、回购交易业务及融资租赁业务。
单看财富管理及经纪业务，截至 2023 年 12 月末，广发证券代销金融产品保有规模较上年末增长13.98%；2023 年代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2024）。
报告期，易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达2,168 亿元。
但在市场活跃度下降背景下，广发证券传统经纪业务呈现下滑态势。2023年1—12月，公司沪深股票基金成交金额 18.57 万亿元（双边统计），同比下降 6.71%。
在境外，集团间接全资持股的子公司广发经纪（香港），在香港股票市场全年低迷的情况下，产品保有量同比增加28.75%，财富管理收入同比增长30.86%，财富管理转型效果明显。
具体来看，2023年，广发证券从多个维度进一步推动了财富管理业务的升级。
据介绍，2023年，该公司通过调整组织架构等系列改革推进落实平台化转型，提升服务居民财富管理能力；加强线上获客运营，积极开拓多渠道流量，发布全新 Z 世代 APP，持续提升易淘金平台用户体验；加快推进财富管理转型，根据客户需求及市场变化，持续完善多资产多策略布局，提高财富管理综合解决方案供给能力；加快推动机构业务高质量发展，推出“广发智汇”机构综合服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供综合解决方案，提升机构客户服务能力，完善机构客户服务体系。
重视研究业务
关于广发证券的交易及机构业务板块，投资研究业务是一大亮点。
据介绍，集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、策略、固定收益、金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易佣金收入。
具体包括在中国大陆及香港地区为全国社保基金、公募基金、保险公司、私募基金、财务公司、银行理财子公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。集团的股票研究涵盖中国境内 28 个行业和 958 家 A 股上市公司，以及141家香港及海外上市公司。
此外，广发证券资产托管业务较上年也有进步。
年报披露的数据显示，截至2023 年 12 月末，广发证券提供资产托管及基金服务的产品规模为5605.64 亿元，较2022年末增长8.29%；其中托管产品规模为2783.69亿元，基金服务产品规模为2821.95亿元。
“基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深，尤其在券结模式公募基金以及 ETF 产品方面合作紧密，证券公司公募基金托管业务规模稳步上升。”
在投资管理业务板块，2023年，广发证券控股子公司广发基金、参股公司易方达基金的资产管理规模均呈现下降态势，但两家公司的行业地位依然稳固。
截至 2023 年末，广发基金管理的公募基金规模合计12209.82 亿元，较2022年末下降 2.30%；剔除货币市场型基金后的规模合计 6702.46 亿元，行业排名第 3。易方达基金的公募基金规模合计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币市场型基金后的规模合计 10,139.37 亿元，行业排名第 1。
广发证券指出，2023 年，在监管部门的引导下，公募基金费率改革分阶段实施，包括降低产品管理费与托管费率，推出浮动费率产品试点，强化费率披露要求等，推动公募基金及其他行业机构合理调降基金费率，促进行业健康发展与投资者利益更加协调一致。
同时，广发证券资管子公司广发资管的业务规模也有所下滑。
截至2023 年末，广发资管管理的集合资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较2022 年末分别下降 43.68%和 10.65%，单一资产管理计划的净值规模较2022 年末上升 48.57%，合计规模较2022 年末下降24.53%。