导读：广发证券副总经理、首席信息官辛治运日前出席“科创中国”金融科技产业创新论坛暨（2022）第六届中国金融科技创新大会时，发表题为《券商数字化转型思考与实践》的主题演讲。从行业动态，广发证券关于数字化转型的初步思考，广发证券的实践案例三个部分进行分享。
数字化转型首先是产业数字化，然后是数字产业化。我们认为，信息化是利用信息技术去提升生产力，而数字化则是技术和数据双轮驱动，数据成为了新的发展动能。从国家战略来看，不止于我国，美国、欧盟、英国、德国、澳大利亚、日本等国都纷纷推出了数字化战略，数字经济已经是国与国间竞争的新赛道。
金融行业尤为如此，银保监会、证监会均推出行业数字化转型的相关指导意见，全行业数字化转型工作已进行得如火如荼。从市场层面来看，券商这个行业也有着非常迫切的数字化转型需求。因为金融产品供给市场已经从卖方市场变成买方市场，产品供给非常丰富，产品更新迭代非常快，企业的竞争边界也越来越模糊，跨界竞争者特别是数字原生企业，可以对本行业形成降维打击。
从客户层面来看，客户迁移成本已变得非常低，客户忠诚度下降。客户需求不断升级，以前是功能可用就行，现在是要求好用；以前是满足功能需求就可以，现在还要满足情感需求，甚至还要满足精神需求；以前向客户提供产品就可以了，现在还要提供服务，再往后还要升级成解决方案。从客户结构来说，以前只需要盯着大众市场去运营，现在还要争抢分众市场、小众市场及个性化市场。
看几个典型的同业案例。首先是摩根斯坦利，他推出了NBA这款数字化产品，使得这个投顾在2018年到2020年这三年间，人均AUM提高了118%。为什么可以做到这点？因为他们的NBA系统，是用于为投顾生成客户一体化配置建议，以前为客户提供一份材料需要45分钟，有了这个平台支持之后准备时间趋于零，效率非常高。
第二个是高盛，它自诩为华尔街的科技公司，IT人员占比非常高。高盛通过风险管理经验的长期积累，沉淀到SecBD系统上，近年他们通过Marquee、GS Quant和PlotTool Pro
等几款产品，将相关能力开放给客户使用，形成了API生态，可以嵌入到客户系统中，从而提升客户服务的粘性。
第三个是嘉信，他们通过低佣金策略积累了大规模的客户。为什么能够做到这点？主要措施是两条：第一条是大量裁撤线下实体业态，改成加盟式，降低成本，第二条是通过平台为他们的投顾赋能，从而降低了运营成本，使得他们能够实现这个策略，从发展曲线来看，这个案例取得了巨大的成功。
国内券商在数字化转型方面，也已经开展了很多实践，不再赘述。
对数字化转型的内涵和同业案例进行简单总结：
首先，数字化转型是因为客户结构和需求转变，我们需要将业务和管理模式从传统的钻头砂浆模式升级成数字飞轮新模式，带来指数级增长。这个飞轮有两环，一环是生态，是靠体验好，推动产品好，带来合作伙伴多，吸引客户多，客户基数变大反过来巩固产品体验优势；第二环是数据飞轮，由客户基数推进数据的积累，然后去进行深度洞察，从而优化我们的产品体验。
其次，数字化转型是知易行难。BCG在2021年的时候进行了一个调研。调研表明，在国外进行数字化转型的机构中取得成功的企业比例大概是35%，所谓成功，是指数字化转型要达到或者超过预设的目标。金融企业成功率仅为27%，转型成功的企业，在价值创造、能力提升和目标达成方面都取得了比较好的成绩。
最后，是数字化转型的五大常见误区与五大成功要素。要转型成功首先要长期坚持，IT是一个重投入的事情；第二个事情就是修了路未必富，关键还是要通过业务驱动，通过商业模式变革实现业务模式整体升级转型；第三点是领导力、人才、文化，人是我们变革的核心；第四点是业务部门跟技术部门需要实现业技协同，才能成为变革的引擎；第五点是强大的科技基础是大规模转型的前提。
基于以上思考，广发证券也进行一些探索和实践。广发证券从战略、场景、技术、支撑四个层面进行了转型规划。在整体规划当中，我们既重视各业务线数字服务的建设，也重视数字化的核心能力建设。我们认为底层数字化能力也是非常关键的，它可以在数字产品体系中进行复用，从而在更多的业务线上产生一个化学效应，比如客户服务能力、投研能力、定价能力、交易能力、风控等，进而成为数字时代下企业的差异化核心能力。
接下来是四大业务线的具体设计。在财富管理业务线方面，主要是实现从割裂的单项服务到整体解决方案的跃迁；在机构服务方面，目前正在推动大运营、生态圈建设，我们希望以客户为中心，打破原有割裂的服务体系，构建一体化营销体系和一站式服务平台，构建客户服务生态；在投资交易层面，我们希望建设低延时交易系统集群，加快衍生品一体化平台建设，各项技术指标到达同业领先，构筑技术壁垒，全面提升投资交易核心竞争力；在投资银行方面，我们要打造全业务品种、全生命周期的数字化投行业务管理平台，建设智能投行，赋能投行高质量发展和数字化转型。此外，我们近期也和百度进行了一些合作，进行了大模型在投行领域的应用研究，包括帮助文档的抽取和报告模块的撰写等等。
再讲讲我们的三大中台。在业务中台方面，我们希望重点发展投研、交易、定价、运营和风控能力。现在正在建设业务中台服务门户，通过架构治理项目，去梳理整个中台产品体系；在数据中台方面，我们的重点是打造金融数据共享平台的数据中台，推动数据在公司规模化应用，广泛深入发挥数据价值，支持、驱动业务发展。目前数据类的应用场景非常丰富，包括潜客挖掘、客户挽回等，多种业务运营已重度依赖于这个平台；技术中台方面，去年也上线了支持一云多芯、多芯混合的信创容器云平台，有效降低应用系统的信创适配难度，达到行业领先水平，构建了支撑数字化转型的技术底座与创新筋骨。
我们认为，数字化转型最核心的还是要为企业带来增长，也为我们的客户创造价值。在这里，我们总结了四个方面的发力点：一是提升数字能力，优化服务质量；二是运用数字洞察，增加运营深度；三是增强数字风控，降低业务风险；四是创新业务模式，实现业务增量。
在提升数字能力，优化服务质量方面，举一个例子，就是我们的投易通机构交易门户，这是我们自研的产品，目前已涵盖全业务品种与服务、交易与策略工具、基金商城、产品风控等，实现了从机构交易终端产品到机构交易一体化解决方案的转变，其上运行产品超过1000只，接入机构超过300家，月均交易量破千亿。
在运用数字洞察，增加运营深度方面，我们建设了数字化运营中台，这个中台由客户画像、算法平台、策略中心、运营中心、渠道中心组成，我们高度重视机器学习模在智能化运营中的应用，目前平台已开发了300多个策略，配套运营活动数千个，我们还建设了相关激励和运营机制，允许线下的投顾和运营人员进行自动化运营策略配置，为客户提供千人千面的服务。
在增强数字风控，降低业务风险方面，我们以智能财务预警系统为例，我们非常早就关注到大模型的优势，早在2021年，就和华为展开合作，利用他们的千亿级别的大模型训练了我们的智能财务预警系统。在这个系统中，通过运用大模型强大的分类能力，可以实现对小样本的高效学习，模型精准度提高到超过90%。这个平台也获得了金融科技发展奖的二等奖。
最后一个例子是讲我们的企微平台，企微大家都非常熟悉，对于券商而言，是高效触达客户的重要平台。通过企微我们跟客户连接强度变得非常高，我们通过企微为客户提供服务，并且通过平台去整合了资讯、产品服务，创新服务模式，平台为员工与客户建立更深层次的连接，提升服务质量和触达效率。