山西高速2023年年度董事会经营评述

（原标题：山西高速2023年年度董事会经营评述） 山西高速（000755）2023年年度董事会经营评述内容如下： 一、报告期内公司所处行业情况　　从宏观经济背景来看，我国经济长期向好的基本面不会变，高质量发展的新动能不断形成与壮大，为高速公路行业经营发展创造了良好的外部环境。我国高速公路行业已进入成熟平稳期，作为最基础、最广泛的交通基础设施，是衔接其他各种运输方式和发挥综合交通网络整体效率的主要支撑，在综合交通运输体系中具有不可替代的作用。　　2023年3月，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》，是扎实推进《交通强国建设纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》，实施做好“十四五”“十五五”两个五年规划衔接的重要抓手。《行动计划》提出了包括现代化综合交通基础设施建设、运输服务质量提升、交通运输服务乡村振兴和区域协调发展、交通运输科技创新驱动、交通运输绿色低碳转型等在内的十大行动，为高速公路未来发展明确了方向，高速公路行业将面临新需求和新机遇。　　山西省交通运输工作会议强调，要全面实施交通强省建设五年行动计划，加快构建安全、便捷、高效、绿色、经济、包容、韧性的可持续交通体系。根据《山西省综合立体交通网规划纲要》，未来将打造“布局完善、便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠”的现代化高质量综合立体交通网。同时，公司间接控股股东交控集团作为省内交通建设、运营的主力军，旗下投资运营的高速公路里程约5000余公里，经营结构向收费公路经营、基础设施建设、路域经济发展“三足鼎立”转型发展,形成了稳中有进、进中提质的发展态势。公司是省内唯一的高速公路资本运作平台，具有良好的资源优势，为公司未来发展提供了广阔空间。 二、报告期内公司从事的主要业务　　公司通过重组并购等方式获得经营性高速公路特许经营权，公司主要业务为高速公路管理与运营，通过为过往车辆提供通行服务，并按照行业监管部门制定的收费标准对过往车辆收取通行费来回收投资并获取收益，同时，对高速公路进行综合开发经营，并进行养护维修和安全维护。收费高速公路具有投资回收期长、收益相对稳定的特点，通行费是公司主要营业收入来源。　　公司旗下运营的高速公路资产收费里程共计163.935公里，主要系下属全资子公司：（1）山西榆和高速公路有限责任公司经营的榆和高速，收费里程为79.188公里，其中：山西省榆社至左权段高速公路收费里程40.52公里，山西省左权至和顺段高速公路收费里程为 38.668公里。（2）山西平榆高速公路有限责任公司经营的平榆高速，山西省平遥至榆社段收费里程为83.066公里。（3）山西省太佳项目管理咨询有限公司经营的太佳黄河桥， 收费里程为1.681公里。　　平榆高速西起汾平高速，东接和榆高速，沿途经过平遥、介休、祁县、武乡、榆社等五个县市，和榆高速与平榆高速公路终点相接，沿线经过榆社、左权、和顺三个县，两条高速公路是我省汾阳至河北邢台高速公路重要组成部分。太佳黄河桥东接太佳高速，西接陕西榆佳高速，是山西省“三纵十二横十二环”高速公路规划网的重要组成部分，是连接晋陕两省的重要桥梁。　　2023年 10月，为了进一步压缩管理层级，整合业务资源，推进路域经济发展，公司受让了全资孙公司山西榆和交通工程有限公司100%股权，未来将积极发挥工程公司经营资质优势，培育并开展路段养护、机电等相关路域经济衍生业务，不断增强公司综合竞争实力。 三、核心竞争力分析　　1.资产业绩优良，现金流稳定。公司所辖平榆高速、榆和高速两条高速公路和太佳黄河桥是晋煤外运的主要通道，车流量大，属于我省经营性高速公路中的优质资产，单公里收费和盈利能力居于省内经营性高速公路前列，稳定的通行费收入，为公司带来较为稳定充裕的现金流，为未来稳健经营及后续发展提供了资金保障。　　2.良好的运作平台和发展空间。公司作为山西省交通系统唯一上市公司，近年来经营业绩稳健、资产负债率合理、偿债能力较强，2023年的主体信用评级AA+，有着得天独厚的上市公司平台优势。公司间接控股股东为省内交通领域大型国有企业，高速公路路产及沿线资源在省内处于领先地位，资产规模和产业优势为公司未来业务的发展提供了必要支撑，为公司高速公路相关业务提供了广阔发展空间。　　3.运营管理水平稳步提升。公司大力开展“一路一品主题特色路”“绿色能源示范路”创建活动，平榆高速“桥隧安全智慧管控示范路”“快清快处示范路”创建成效显著，隧道异常事件自动识别和报警成功率达到 98%以上。服务区公共卫生间、加油站等基础设施提质升级三年行动收官，加气站建设有序推进，已建成分布式光伏9.2MW，服务区实现充电桩全覆盖，有效提升了公益服务水平和盈利能力。着力打造了“三联动”“三合作”“三快速”的应急处置和清障救援机制，所辖紫金山隧道和惠济河大桥在国检中取得了全国第八名和第四名的成绩，和顺路产维护站、天河山隧道管理站荣获“国家安全管理标准化班组”荣誉，公路品质和安全实现双提升。　　4.优秀的运管机制和管理团队。经过多年的发展，公司逐渐探索出一套成熟高效、科学合理、精细化的高速公路管理体系，在道路保畅、应急救援、路产管理、收费等方面积累了丰富的经验和技能，培育了成熟的收费、养护、路政、治超和安全应急管理等专业化队伍，所辖高速公路管理成本低、服务品质好、运营效率高，在省内同行业中居于领先地位。 四、主营业务分析　　1、概述　　2023年，公司深入学习贯彻党的二十大精神，认真落实国资国企改革要求和交控集团转型发展思路，紧扣高质量发展目标，稳中求进、进中提质，圆满完成了年度目标任务，在打造国内一流综合交通类上市公司实践中迈出了坚实步伐。　　一是经营质效迈出新步伐。全年实现营业收入17.12亿元，实现净利润4.59亿元，净资产收益率9.35%，营业收入利润率 35.62%，资产负债率 61.15%，营业现金比率、研发经费投入强度等提质增效指标实现较快增长。榆和交通工程公司提级管理，以现金出资 1.79亿元完成太佳项目公司股权收购，有效扩大了资产规模，增强了抗风险能力和企业竞争力，公司首次主体信用评级获评AA+。　　二是经营服务水平显著提升。加强路况检测评定数据应用，有序消除存量病害，有效控制增量病害，路况性能指数PQI提高了2.87。“桥隧安全智慧管控示范路”“快清快处示范路”创建成效显著，隧道异常事件自动识别和报警成功率达到 98%以上，交通事故处置时长同比降低了 51%，交通管制时长同比降低了17%。LNG加气站建设运营有序推进，建成分布式光伏9.2MW，全线服务区提质升级三年行动收官，投入运营充电桩34桩、62枪，新能源车位占小车停车位25%。　　三是提质降本增效成果丰硕。全面优化预算管理和审核机制，持续压减财务成本，财务费用同比下降17.29%。实施存量资金竞争性存放，利息收入同比增长17.18%。依托养护工程开展5项科研项目，全年研发投入取得突破性增长。所辖路段 6个收费站全面实现了集中监控，完成了收费站无人值守试点建设，站级监控人员减少了50%以上。打造“三联动”“三合作”“三快速”整合式治理模式，有效降低了道路管控对通行费收入的影响。　　四是治理能力稳步提升。加强“三项制度”改革，修订出台《企业领导人员管理办法》等多项制度，完善考核方式，突出业绩导向。持续推动“六型”总部建设，全面开展领题研究项目，有效提升了研究问题、分析问题、解决问题的能力。完善总经理办公会会议制度，全面跟踪研判工作进展情况，及时协调解决存在的问题。建立资本市场动态月报、经营管理月报和投资项目进度月报三项专报机制，基本实现资本市场信息跟踪和主要经营指标运行、所属企业运行情况监测全覆盖。　　五是风险管控筑牢屏障。深入开展内控、风控、合规管理体系建设，建立了《合规义务清单》，开展了合同管理专项检查，推行“三项法律审核”全覆盖，有效防控经营、财务、法律、合规等各类风险。紧紧围绕“五大体系”建设，深入开展重大事故隐患2023专项行动、消防安全隐患排查整治等五个专项行动。强化应急预案演练和安全生产培训，全年开展公司级、单元级应急演练 107余次。全年安全生产总体形势稳定，未发生安全生产责任事故。和顺路产维护站、天河山隧道管理站荣获“国家安全管理标准化班组”荣誉。　　六是高质量党建深入推进。切实履行党委“把方向、管大局、保落实”职责，推动各项决策部署不折不扣贯彻落实，结合主题教育先后组织开展专题学习讨论11次，调研35次。持续推进1235党建工作项目化管理，破解业务融合和党建引领难题，打造了“八方来和”“一路和风”“和美与共”矩阵式“和”系列党建品牌文化。聚焦“系统施治”工程，持续开展“正行风、转作风、树新风”大整治专项行动，一体推进“三不腐”长效机制，保障企业高质量发展。 五、公司未来发展的展望　　（一）行业格局和趋势　　当前，我国高速公路行业逐渐步入“从有到好”的质量提升和优化完善阶段，高速公路行业竞争格局也在发生变化。根据交通运输部《公路“十四五”发展规划》，我国公路交通发展将呈现五大阶段性特征：一是从需求规模和结构看,在运输量稳步增长的同时,随着运输结构的调整,公路中长途营业性客运和大运量长距离货运占比将逐步下降,机动、灵活、便利的个性化出行需求和高附加值、轻型化货物运输需求将持续增加。二是从需求质量看,将由“十三五”时期以“保基本、兜底线”为主向“悦其行、畅其流”转变,即更加关注出行体验和运输效率。三是从需求类型看,将在全国不同区域呈现出更加多样化、差异化的发展态势,公路主通道和城市群交通集聚效应不断增强,农村地区对外经济交通联系的规模和频率也将明显增长。四是从发展重点看,基础设施仍需完善,建设任务仍然较重,同时提质增效升级和高质量发展要求更加迫切。五是从发展动力看,公路交通发展中资金、劳动力、土地等传统要素投入的拉动作用将进一步减弱,将向更加注重创新驱动转变。　　就公司而言，随着行业发展环境的变化、运输结构的调整、路网结构的完善，以及 AI、云计算、大数据等前沿技术对高速公路运营智慧化方向的推动，使高速公路传统运营模式面临一定的机遇和挑战。　　（二）公司发展战略　　公司将立足于“全力打造国内一流综合交通类上市公司”的战略目标，强化党建引领，牢牢把握全方位高质量发展主线，充分运用投资优势和资本运作优势，深入开展提质增效和降本增效两大行动，全面筑牢风险防控体系，努力打造上市公司投融资平台、运营管理示范平台和转型升级产业平台,做大资产规模，做强运营主业，做优产业布局，不断提升公司竞争力、创新力、影响力，全力投身山西交通强省建设，努力为政府和社会公众提供经济、高效、优质的交通基础设施服务。　　（三）经营计划　　2024年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，积极践行交控集团打造“三足鼎立”产业新格局、推进“六型一体”高质量发展的总部署，坚持以高质量发展为主线，以做强做优主业、绿色低碳转型为目标，统筹发展与安全，着力优化业务布局，着力扩大营收规模，着力防范化解风险，着力提升效益效率，全力开创业态更优、实力更强、效益更好、发展更可持续的高质量发展新局面。重点做好以下工作：　　1.聚焦投资创效，推动可持续高质量发展。积极探索“上市公司+交通关联产业”投融资策略，围绕高速公路及关联资产，着眼智慧交通和交通新材料业务，积极拓展服务区+业务投资，加快优化业务布局，打造新的利润增长点，加快融入集团公司“三足鼎立”产业格局，为“六型一体”高质量发展注入新的动能。　　2.聚焦“六最”目标，持续提升经营管理水平。大力提升标准化、精细化、智慧化管理水平，不断加大有效服务供给。一是推行日常养护“链条式”和“网格化”管理，建立快速反应、快速维修、快速保通和精细化养护“三快一精”养护机制，高质量提升养护管理水平。二是开展联合营销、综合能源供给服务宣传等引流活动，加大联网收费稽核力度和司法追缴力度，高效益提升通行费征收堵漏水平。三是深入开展服务提质年、路域环境整治活动，巩固服务区提档升级成果，高品质提升窗口服务水平。四是有效落实突发事件“一路三方”同出勤、同处置协作机制，全面推广“快清快处”平台化管理，高标准提升路网保畅水平。五是全面推广无人值守收费站、治超站，实施重点路段路网运行监测全覆盖工程，高效率提升数字赋能、路网运行感知和道路保通保畅水平，推动通行费收入稳定增长。　　3.聚焦交通关联产业，持续做精路域经济。坚持把发展路域经济作为公司优化业务布局的有力抓手。一是继续推进交通工程施工资质升级，强化市场思维和企业思维，加大市场拓展力度，深入推进交通工程施工业务发展。二是优化服务区经营管理模式，建立日常农特产品销售专区、重要节假日集中展销相结合的服务区农特产品销售长效机制，大力推动交旅融合主题服务区创建，深入推进服务区经营提质增效。三是大力推进分布式光伏项目投产达效，持续加大充电桩建设力度，打造同时具备“油、气、电、甲醇”4种能源补给功能的“综合能源补给岛”，深入推进新能源业务发展。四是优化路产巡查和赔偿追缴机制，持续盘活沿线闲置资产，努力增加路域经济收入。　　4.聚焦改革深化，持续提升发展活力。不断完善现代公司治理和市场化运营机制。一是深化公司治理结构改革，坚持把加强党的领导和完善公司治理相统一，推动党组织与公司法人治理结构深度融合。二是深化“三项制度”改革，深入推进经理层成员任期制和契约化管理，压实经理层各成员经营业绩责任，深入推进收入分配制度改革。三是深化重点领域改革，制定《改革深化提升行动实施方案（2024-2025年）》，细化目标任务、具体举措和实现路径，向改革要效益，持续激发高质量发展新动能，推动上市公司成为综合改革表率。　　5.聚焦科技创新，持续塑造发展新动能。积极推进交通新材料、新装备、新技术的引进、消化、吸收、再创新。一是优化科技研发机制，加强与高等院校、科研院所的横向合作，加强产学研深度融合。二是加大多元化研发投入，加快推进“高速公路智慧融合感知综合管理平台”“绿色能源综合应用示范路”等重点研发项目。三是加大科技创新奖励力度，深化创新工作室建设，发挥张晋峰、王鹏泉创新工作室的示范带动作用，加快培养科技创新人才力量，为服务和支撑高质量发展夯实人才基础，提升企业核心竞争力。　　6.聚焦价值创造，持续做好降本增效。增强全员成本管控意识，在开源节支、降本增效上狠下功夫。一是强化财务信息化应用，优化财务核算标准和流程，加强财务运行管控。二是加强全面预算管理，完善预算编制和成本管控体系，深挖降本增效空间，发挥“审帮结合”功效，提高内审价值的增值功能，倒逼管理提升。三是加强现金流和存量贷款管理，持续提高资金存放收益，持续降低筹融资成本。四是全面加强资产管理，建立健全公司资产管理体系，优化完善资产管理制度，积极盘活闲置资产，发挥资产的最大效益。　　7.聚焦安全固本，持续防范化解风险。坚持底线思维和问题导向，更好统筹发展与安全，坚决防范安全生产风险。一是狠抓“五落实一提升”工程，深入开展安全生产治本攻坚三年行动，着力提升本质安全水平。二是持续推进法治、风控、内控、合规协同运行机制，优化“三项法审”审核流程，加强涉诉案件研判管控，坚决防范法律风险。三是压实网络安全工作责任，建立健全网络安全工作规章制度和应急预案体系，加强网络安全、系统安全、数据安全管理，坚决防范网络和信息系统风险。　　8.聚焦党建引领，持续凝聚发展合力。坚持服务生产经营不偏离，把提高企业效益、增强企业竞争力作为党建工作的出发点和落脚点。一是不断拓展“群创”活动内涵，持续打造“职工书屋、妈咪小屋、司机之家”，进一步落实惠民政策，增强司乘人员的获得感和幸福感。二是抓实文化品牌建设，大力弘扬“以人为本、守正创新、拼搏进取、追求卓越”的核心价值观和“爱岗敬业、团结和谐、担当作为、风清气正”的企业精神，增强企业文化内驱力和凝聚力。三是持续推进清廉国企建设，编制了企业《廉洁风险防控手册》（2023版），制定《关于构建国有控股上市公司规范运行大监督工作格局的指导意见》等制度，不断压紧压实“四责协同”责任体系，不断巩固风清气正的发展环境。　　（四）可能面对的风险　　1.宏观经济风险　　公司主营业务是高速公路运营和管理，通行费收入是公司当前主要收入来源。宏观经济环境的变化将直接影响高速公路通行服务收入。我国经济稳中向好的基本趋势没有改变，但仍面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等复杂局面，宏观及区域经济、煤炭等相关行业及政策的调整、变化，将直接或间接地影响公司通行费收入，面临一定的经营风险。　　应对措施：公司将持续跟踪分析宏观经济环境、国家政策以及公司路产区域经济对公司业务经营的影响，加强与交通、财政、税收等上级主管部门的联系沟通，制定相应的应对策略，及时调整经营决策。同时，积极挖掘路域经济和交通关联产业业务，优化提升服务区经营业态分布，构建农特产品销售长效机制，推动服务区商超等非能源业务持续增长，拓展新的利润增长点，积极应对产业结构相对单一和可能面临的通行费收入下行的压力，降低宏观经济波动和行业政策变化对公司经营活动的影响。　　2.行业竞争风险　　随着经济活动的发展，高铁、民航等多种交通运输方式快速发展。同时，为打造省内现代化高质量综合立体交通网，政府及交通主管部门可能通过新建高速公路和城市快速通道等措施打造日益完善和便捷的公路路网，客观上将对原有路段高速公路的车流量产生一定影响。　　应对措施：公司贯彻落实管理协同、服务提质、文化赋能综合引流理念，持续创新收费营销新举措，提升稽核工作精准度，加大服务区有效供给投入，深入开展“六最”高速公路创建，优化“一路三方”协同巡查和“快清快处快通”救援机制，大力推广集中养护模式，强化路网运行监测调度，减少道路封闭拥堵，吸引通行车辆，提高通行效率，力争通行费收入稳步提升。