来源 :IPO侦查2023-06-28
青岛海力威新材料科技股份有限公司（以下简称海力威）专注于橡胶、聚氨酯、复合材料等高分子材料制品的研发、生产和销售，产品主要涵盖汽车和轨道交通两大应用领域，实现密封、防水、减振等功能。
2023年3月4日，上交所受理了海力威主板上市申请。
3月28日，上交所出具了审核问询函。
6月20日，海力威对问询函进行了回复。
值得一提的是，上交所最先关注的就是关于前次辅导。
赔偿400万更换
2018年6月，海力威与国元证券开始合作并签署了《关于青岛海力威新材料科技股份有限公司辅导及首次公开发行股票并上市之全面合作协议》（以下简称《合作协议》）。
合作协议中约定，海力威支付给保荐机构国元证券400万元，如海力威无故终止协议，国元证券已收的费用不予退还，且海力威需向国元证券支付与保荐费用等额的违约金。
此后，双方的合作一直有条不紊的进行下去。
2020年5月，海力威与国元证券签署了《股票发行与上市辅导协议》，根据该协议的约定，国元证券向该公司收取辅导费40万元，自辅导备案材料在青岛证监局备案登记之日起5个工作日内支付辅导费用20万元，辅导验收通过后再支付剩余辅导费用20万元；次月，国元证券向青岛证监局报送了海力威辅导备案材料。
但就在此时，双方的合作突生变故。
2020年7月，海力威在与东亚前海证券多次接触、商讨后，决定将上市申报板块由国元证券建议的创业板变更为科创板，并另行聘请东亚前海证券作为上市辅导机构；同月，海力威与东亚前海证券签订了《首次公开发行股票辅导协议》，与国元证券则签署了终止上市辅导协议，约定终止该公司与国元证券于2018年6月签署的《合作协议》以及2020年5月签署的《股票发行与上市辅导协议》。
而“分手”的代价是：海力威向国元证券支付了400万元违约金和辅导费用20万元。
重视程度和推进效率为更换主要因素
海力威为何宁愿支付赔偿金也要更换保荐机构？
海力威回复上交所时表示：“综合考虑保荐机构的重视程度、项目推进效率及公司申报板块等因素后决定”。
言外之意，莫非原保荐机构国元证券不重视、不积极？
据悉，海力威历经创业板到科创板、科创板到主板的上市变动。海力威在问询回复中表示，东亚前海证券向发行人建议的上市申报板块为科创板，而国元证券建议的为创业板。考虑到当时科创板的审核效率及估值情况，对发行人而言，科创板较创业板更具吸引力，因此申报板块变动对发行人更换保荐机构有一定的影响。在后续的辅导过程中，随着科创板相关规则不断出台，科创板对企业的科创属性提出了更高的要求。经发行人对照科创板相关规则审慎评估并与相关中介机构沟通后，最终决定将上市申报板块由科创板调整为主板。
海力威表示，该IPO业务成为东亚前海证券重点突破业务之一。东亚前海证券总经理牵头协调项目的推进事项，且东亚前海证券为项目配备了充足的项目人员，较大程度保证了项目推进的效率。