12月1日重要提要
1、印度出口将重新抢占市场，前10月全国出口钢材5635.8万吨★★★
2、力拓将向可再生能源领域再投资6亿美元
3、中钢协：10月钢铁企业在达到供需平衡方面取得了阶段性成效★
4、上期所调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费
5、中信特钢：遭控股股东泰富投资减持700万张可转债★
6、安阳钢铁投资成立电磁新材料科技公司，注册资本2亿元★
7、华菱钢铁：建筑钢材需求萎缩、钢铁行业盈利收窄是客观实情，需要投资者理性客观看待
一、市场回顾
11月30日，冶钢原料板块、普钢板块和特钢Ⅱ板块涨幅分别为-0.27%、-0.39%和-0.63%，沪深300上涨0.12%，冶钢原料板块、普钢板块和特钢Ⅱ板块分别跑输大盘0.39%、0.51%和0.75%。从全行业看，涨幅前五板块分别是商用车（6.48%）、乘用车（5.59%）、家电零部件Ⅱ（3.43%）、燃气Ⅱ（3.25%）和专业连锁Ⅱ（3.07%）。
钢铁板块中涨幅前五的公司有鄂尔多斯（0.94%）、安阳钢铁（0.92%）、翔楼新材（0.87%）、山东钢铁（0.65%）和南钢股份（0.60%）；跌幅前五的公司分别是马钢股份（-1.70%）、柳钢股份（-2.21%）、甬金股份（-2.41%）、盛德鑫泰（-2.42%）和八一钢铁（-3.02%）。
二、行业要闻
1、印度出口将重新抢占市场，前10月全国出口钢材5635.8万吨
近日，印度财政部发布下调铁矿石出口关税文件，取消了对部分钢铁中间产品征收的15%出口关税，涉及到不锈钢、板材等，同时还下调了高品位铁矿石关税，该调整自印度时间11月19日生效。据悉，今年1-9月，印度不锈钢出口累计量约73.42万吨，同比增加0.67万吨，其中9月印度不锈钢出口量约5.13万吨，环比减少1.32万吨。热卷月出口量也总40-50万吨下降到不到5万吨。
此次大幅降低部分钢铁产品及铁矿出口关税，意在增加印度的出口量，国内不锈钢和热卷价格将会受到影响。对此，中国钢铁工业协会（简称中钢协）今日表示，由于外需疲弱、价格优势减弱，下半年以来中国钢材出口数量及价格呈现下滑趋势。11月国内钢材价格上涨叠加人民币升值，热轧板卷等主要出口品种价格上涨、竞争优势下滑，短期钢材出口将继续承压。另外，印度政府于11月18日通过了取消征收铁矿石和部分钢铁产品出口关税的法案，印度出口资源将重新抢占国际市场，尽管短期内影响有限，但明年或将对我国钢铁产品出口造成一定冲击。
11月29日，中钢协还公布了2022年10月份钢铁产品进出口月报。月报显示，10月我国进口钢材77.2万吨，环比减少11.9万吨，同比减少35.5万吨，创2003年有数据以来单月最低水平。报告还显示，10月，我国出口钢材518.4万吨，环比增加20万吨，结束四连降，同比增加68.7万吨。1-10月，出口钢材5635.8万吨，同比减少1.8%。
就该事件对未来螺纹钢期货的价格影响，东吴期货黑色系分析师朱少楠认为，1-10月全国累计进口钢材911万吨，同比下降23%。5月钢材出口见顶后逐步回落，环比回落的趋势依然没有改变。海外制造业PMI走弱，明年出口的趋势预计环比会回落。在没有强势性限产的政策下，国内钢材企业处于亏损的局面预计还会维持，很难给太多利润。
四季度螺纹钢价格预计是震荡为主，朱少楠进一步表示，“虽然需求不佳，但成本支撑还在加上总库存还不高，利润也比较低。明年一季度相对乐观，市场预期有所转好，淡季基本面无法证伪的背景下，价格更多受预期影响。”
2、力拓将向可再生能源领域再投资6亿美元
力拓集团周三（11月30日）表示，公司计划在西澳大利亚富含铁矿石的皮尔巴拉地区再投资6亿美元用于可再生能源生产。该公司在一份声明中表示，到2026年，这笔投资将用于在皮尔巴拉建设两个100兆瓦(MW)的太阳能发电厂和一个200兆瓦时(MWh)的并网电池存储系统。力拓是世界上最大的铁矿石开采商，去年宣布了一项耗资75亿美元的计划，称到2030年将其碳排放量减少50%。
3、中钢协：10月钢铁企业在达到供需平衡方面取得了阶段性成效
从中国钢铁工业协会重点统计钢铁企业钢材营销统计数据来看，10月份，重点统计钢铁企业销售钢材7024.65万吨，比去年同期上升28.15%；钢材日销水平为226.60万吨，日销环比上升4.05%；钢材产销率为99.03%，环比下降0.55个百分点，同比上升2.04个百分点。其中，国内销售钢材6847.14万吨，比去年同期上升27.42%；直接出口钢材177.51万吨，环比上升1.37%，比去年同期上升64.89%。
10月份，国民经济总体上延续了恢复态势，经济社会发展大局保持稳定，钢铁企业积极采取各类应对措施，在努力达到供需平衡方面取得了阶段性成效，当月钢材销售量同比、日销环比上升。面对更趋复杂严峻的国际环境，世界经济下行风险上升，我国一系列政策举措加力提效，出口呈现较强发展韧性，10月份钢材直接出口量环比、同比继续上升。广大会员钢铁企业对市场环境的适应性正在逐渐增强，坚持“三定三不要”经营原则，坚持按合同组织生产，钢材产销率保持在100%左右。受新冠肺炎疫情多点散发、市场需求不振等因素影响，钢铁企业生产经营依然面临较多困难和挑战，钢铁供需变化仍需密切跟踪和关注，以实现供需动态平衡。
4、上期所调整螺纹钢期货品种相关合约交易手续费
上海期货交易所经研究决定，自2022年12月1日交易（即11月30日晚夜盘）起：螺纹钢期货RB2305合约交易手续费调整为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。
三、公司预警
5、中信特钢：遭控股股东泰富投资减持700万张可转债
中信股份(00267.HK)发布公告，中信泰富特钢集团股份有限公司于2022年3月3日完成公开发行可转换公司债券5000万张，每张面值人民币100元，发行总金额50亿元。其中，控股股东中信泰富特钢投资有限公司(泰富投资)配售2500万张，占此次可转债发行总量的50.00%。
6、安阳钢铁投资成立电磁新材料科技公司注册资本2亿元
近日，河南安钢龙都电磁新材料科技有限公司成立，法定代表人为潘宋军，注册资本2亿元人民币，经营范围包含：磁性材料生产；电力电子元器件制造；新材料技术研发；机械电气设备制造等，该公司由安阳钢铁（600569）、包头威丰新材料有限公司共同持股。
7、华菱钢铁：建筑钢材需求萎缩、钢铁行业盈利收窄是客观实情，需要投资者理性客观看待
华菱钢铁(000932)11月30日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。
投资者：公司一直在希望市场能发现华菱钢铁的好，给予合理估值，作为小股东，可是这一轮钢企股价下跌，是因为需求下滑，产品价格走低，供销差收窄，导致市场担心钢企亏损，未来随着中国房地产螺纹钢需求下滑，如果工业用钢增长缓慢，所以公司为首估值可能低估，请问公司如何回应市场担心？
华菱钢铁董秘：感谢您对公司的关注。建筑钢材需求萎缩、钢铁行业盈利收窄是客观实情，需要投资者理性客观看待。同时投资者也应该看到，在钢铁行业盈利整体下行过程中，公司保持了相对稳定且优于行业的盈利能力。公司坚持“两眼向内”，保持战略定力，做好自己该做的事情。
四、机构研报
8、东方证券：高端制造持续回暖，关注加工制造板块
钢：普钢综合价格指数环比微幅下跌。本周螺纹钢产量环比明显下跌1.99%，消耗量环比明显下跌6.64%。钢材社会库存和钢厂库存总和环比明显下跌1.92%。考虑一个月库存周期，长流程成本月变动微幅下跌，短流程成本月变动明显下跌，普钢综合价格指数月变动明显上涨，长流程螺纹钢毛利环比明显下跌、短流程螺纹钢毛利环比小幅下跌。
投资建议：普钢方面，建议关注受益于稳增长政策推升建材需求的公司，如方大特钢(600507，未评级)、三钢闽光(002110，未评级)；特钢方面，建议关注受益于风电、汽车和油气景气回升的公司，如广大特材(688186，买入)、中信特钢(000708，买入)；不锈钢方面建议关注甬金股份(603995，买入)、久立特材(002318，买入)、武进不锈(603878，未评级)，以及不锈钢上游原料钼行业的金钼股份(601958，未评级)。