3月31日,远兴能源发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为109.87亿元,同比下降9.54%;归母净利润为26.6亿元,同比下降46.25%;扣非归母净利润为26.63亿元,同比下降5.79%;基本每股收益0.73元/股。
公司自1997年1月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为7.3亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对远兴能源2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为109.87亿元,同比下降9.54%;净利润为31.9亿元,同比下降43.82%;经营活动净现金流为32.5亿元,同比下降6.69%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为109.9亿元,同比下降9.54%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
76.98亿 |
121.49亿 |
109.87亿 |
营业收入增速 |
0.06% |
57.81% |
-9.54% |
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为26.6亿元,同比大幅下降46.25%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
6809.6万 |
49.51亿 |
26.6亿 |
归母净利润增速 |
-89.89% |
7171.11% |
-46.25% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.3亿元、56.9亿元、31.9亿元,同比变动分别为-85.52%、4397.79%、-43.82%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
1.26亿 |
56.86亿 |
31.9亿 |
净利润增速 |
-85.52% |
4397.79% |
-43.82% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为40.78%,同比下降1.44%;净利率为29.04%,同比下降37.89%;净资产收益率(加权)为21.61%,同比下降58.24%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为40.78%,同比下降1.44%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
24.46% |
41.39% |
40.78% |
销售毛利率增速 |
-32.98% |
69.22% |
-1.44% |
?销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为29.04%,同比大幅下降37.9%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
1.64% |
46.8% |
29.04% |
销售净利率增速 |
-85.53% |
2750.08% |
-37.9% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为21.61%,同比大幅下降58.24%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
0.66% |
39.1% |
21.61% |
净资产收益率增速 |
-90.37% |
5824.24% |
-58.24% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为44.01%,同比下降4.54%;流动比率为0.85,速动比率为0.77;总债务为78.3亿元,其中短期债务为57.45亿元,短期债务占总债务比为73.37%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.75,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
36.93亿 |
62.45亿 |
58.51亿 |
总债务(元) |
71.54亿 |
64.18亿 |
78.3亿 |
广义货币资金/总债务 |
0.52 |
0.97 |
0.75 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.3亿元,较期初变动率为32.02%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
9866.97万 |
本期预付账款(元) |
1.3亿 |
?预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为1.11%、1.17%、1.62%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款(元) |
5363.56万 |
9866.97万 |
1.3亿 |
流动资产(元) |
48.27亿 |
84.61亿 |
80.41亿 |
预付账款/流动资产 |
1.11% |
1.17% |
1.62% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长32.02%,营业成本同比增长8.62%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
10.79% |
83.96% |
32.02% |
营业成本增速 |
19.03% |
22.44% |
-8.62% |
?应付票据变动较大。报告期内,应付票据为26.1亿元,较期初变动率为89%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
13.79亿 |
本期应付票据(元) |
26.06亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
?经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.9亿元,筹资活动净现金流为-22.5亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
32.5亿 |
投资活动净现金流(元) |
-33.41亿 |
筹资活动净现金流(元) |
-22.51亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为110.81,同比增长1.88%;存货周转率为8.96,同比下降33.89%;总资产周转率为0.39,同比下降20.23%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为8.96,同比大幅下降33.89%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
13.1 |
13.56 |
8.96 |
存货周转率增速 |
22.43% |
3.47% |
-33.89% |
?存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为1.61%、2.57%、2.6%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
3.75亿 |
6.76亿 |
7.76亿 |
资产总额(元) |
232.55亿 |
262.38亿 |
298.62亿 |
存货/资产总额 |
1.61% |
2.57% |
2.6% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为60.3亿元,较期初增长1935.63%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
2.96亿 |
本期在建工程(元) |
60.29亿 |