来源 :证券之星2022-06-10
2022年6月8日远兴能源（000683）发布公告称：东北证券张津圣唐凯陈俊杰、中信证券赵芳芳、中金基金朱梓宁、恒大人寿王志成、海富通基金踪敬珍、长江养老保险马睿、上海领久私募基金纪荣斌、安信基金陈琛、深圳景泰利丰投资吕伟志、中金资管李虒于2022年6月8日调研我司。
本次调研主要内容：
问：银根矿业项目进度情况?
答：根据目前银根矿业塔木素天然碱项目进度，预计2022年底建成，2023年上半年投料试车。
问：银根矿业能评,水指标情况?
答：银根矿业采集卤项目9.83万吨标准煤指标已取得，节能报告已批复，银根化工年产860万吨/年天然碱加工项目节能报告已上报到内蒙古自治区发改委，已受理；生产用水350万立方/年水指标已取得，剩余水指标相关工作正在推进中。
问：去年纯碱价格上涨,但中源化学毛利率上涨水平相对较低的原因?
答：主要原因是煤炭价格上涨对当期纯碱毛利率造成了一定影响。2021年公司自产纯碱毛利率约50%，处于行业领先水平。
问：公司对2022年纯碱价格走势及行业预期?
答：年初以来，公司纯碱价格呈现稳中有升的趋势，随着光伏和锂电等拉动，加之国内纯碱产能增长缓慢和国外纯碱生产成本明显提高，预计全年纯碱市场需求仍会维持景气周期。
问：塔木素天然碱项目用煤怎么解决?
答：塔木素天然碱项目用煤主要以蒙古进口的煤源为主，同时，公司还考虑将新疆哈密地区煤炭作为项目备用燃料煤源。
问：若重组完成后,公司投资建设阿拉善天然碱项目有没有资金压力?
答：重组完成后，通过两次增资的银根矿业资本金将达到53亿元，可以满足项目一期建设对资本金的需求，剩余建设资金通过项目贷款方式解决，一期投产后产生的现金流可以为二期建设提供支持，实现滚动发展。
远兴能源主营业务：从事天然碱法制纯碱和小苏打、煤炭、煤制尿素、天然气制甲醇等产品的生产和销售
远兴能源2022一季报显示，公司主营收入26.81亿元，同比上升19.81%；归母净利润7.92亿元，同比上升137.79%；扣非净利润7.9亿元，同比上升137.76%；负债率32.43%，投资收益3.24亿元，财务费用2237.04万元，毛利率38.23%。
该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级8家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为12.75。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流出1.45亿，融资余额减少；融券净流入24.86万，融券余额增加。证券之星估值分析工具显示，远兴能源（000683）好公司评级为3星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)