摘要
一、业务情况
1.智能电网:公司早期业务主要布局电网,如今围绕电网和能源拓展业务。产品中南亚、南亚、非洲,94%业务在国内进行。同时,服务南网、国网、电力、石油、石化,网内业务占比80%。
2.配电业务:94年开始做配电自动化;99年做配电9k系统;09年分布式;19年配电物联网
3.配网业务:通过dtu、ftu等配网测试,23年在高压保护上进入国家电网
4.公司竞争力:1)变电领域智能巡检消防等,大多具备35kv以下的解决方案。750变电站监控辅助控制智能运维等均有优势;2)电表行业连续8年前三,高压表率先打破了国际abb西门子垄断;3)09年开始设备智能化改造
二、未来计划
1.营业收入:24年目标实现双位数增长
2.业务拓展:24年电表业务有出海想法,海外电表已经有几个亿元订单;电力AMI业务也进行布局
3.增长点:预计后续配用电业务是主要增长点
4.投资项目:以实现自动化产品为主
Q A:
Q:东方电子南网和国网应用介绍比较多,为什么南网比国网多?
A:我们是创新型市场化公司,97年上市已经有40年了。我们不差南瑞和四方。他们有相应的背景,我们这一块地方性电力公司,我们历史比较久远。产品优势具备。三大业务:智能电网、城市和能源。智能电网:前期主要做这个,这些年做智慧能源,咱们围绕电网和能源拓展业务。另一个产品不局限于烟台,在中南亚、南亚、非洲都有。94%业务在国内做。我们主要做电网,包括南网、国网。另外,电力、石油、石化也是我们服务对象。网内业务占比80%。国网和南网层面上,国网绝对面上大于南网,但是在南网的地位是大家比较公认的。
Q:我们海外业务和国家电网出海有合作吗?
A:有关系,但是我们自己也有团队,我们是纯粹市场化公司,靠着产品和技术稳定性可靠性赢得市场,培养了一堆中坚力量。我们专业专注于电网为主,结合能源节能减排开展相关业务。、
Q:业务结构变化?为什么放在了配用?
A:1)我们在配电上几十年了。我们从80年代就开始进入配网,调度+变电站监控,94年开始做配电自动化。东方最早做配电自动化,99年做配电9k系统。同时给国家置顶了配电自动化的标准规范。东方电子的配电自动化是唯一一项国家100项技术项目。我们在配网引领技术发展,从09年分布式,到 19年的配电物联网等,我们一直走在前面。2)dtu、ftu等配网测试我们是唯一一家通过的。我们变电站保护94年开始做,110作为切入点。2000年初也有产品,但是当时有股票风波耽误了,现在不让进了。去年我们在高压保护上进入国家电网。3)南网总调平台是东方的,后面云技术等都是东方的。
Q:我们的优势?
A:1)输变电领域智能巡检消防等,我们很多都具备35kv以下的解决方案。750变电站监控辅助控制智能运维等我们都有优势。2)电表行业从原来的研究所到后面的事业部,连续8年行业前三。我们一直把握创新,高压表率先打破了国际abb西门子垄断。电网这个行业里面,东方电子二次包括配电一次都很强。3)09年之后,开始重视一次设备智能化。
Q:虚拟电厂投资每kw投资增加100-200元,想问问如果虚拟电厂做的话,是不是纯软件?
A:不是。虚拟电厂是配电自动化把线状建设成为环状,将类似的软件和硬件做到一个系统里面。
Q:虚拟电厂看哪些文件?
A:看6月份能源局的配网发展文件,我们国家管理到10kv以上的电网,10kv以下管不到。后面越来越多的充电桩等,把这些风险最大化降低。虚拟电厂要求负荷和调度的精准预测。
Q:配网数字化这一块我们如何安排的?
A:国家电力发展从70-80年代,早期电源端,90-10年是输配电端,121314期间是配电网的建设。我们国家配电网是最薄弱的环节。配电网这一端差距还是比较大的。从145规划来看,规划是占比超过50%。
Q:配网投资后面主要投资在什么地方呢?
A:以实现自动化产品为主。
Q:我们巡检系统做多少体量?
A:这个没有多少,输变电一起的。我们这个业务有10年了。但是开展业务是刚开始。1)这个巡检业务早就有了,只是不同年代有不同年代的产品。只是不同年代有不同的产品,在变电站里面其实我们是通过监测的,全部通过的。我们是第一家。前年就通过了。2)鄂尔多斯的智能巡检系统,数字全景数控平台。巡检系统之前大部分给了国网智能。3)综合能源项目与虚拟电厂:是给工商业企业和园区做综合能源管理。
Q:配用电业务:东方韦斯顿一半业务现在有20多亿元,电表今年的毛利率会下降吗?看产品,纯粹是三相表,包括数字化这一块。现在电表毛利率多少呢?差不多30-35%吗?
A:东方韦斯顿有别的配电业务新能源业务,epc项目体量不大。用电管理软件也在韦斯顿。
Q:配网业务主要是做什么?
A:一二次融合二次设备,变压器业务。
Q:配用电中标金额增速和业绩增速有差别是为什么?
A:还有别的业务,海外业务,还有别的。叠加起来的。
Q:网内和往外业务是哪里增长比较快?
A:往外比较快。网内量比较大。
Q:我们是如何和国南网收钱,调度和云化业务。
A:调度业务:平台是我们和其他企业一块做的。海颐主要做电力信息化和电力营销,云化业务,调度业务归总部。
Q:输变电自动化收入增速50%左右?
A:收入确认在23年。一般订单到收入确认6-12个月。
Q:订单有统计吗?
A:订单有增长的,具体数据不好介绍。多数都在配用电层面。
Q:海外陪用电+电线电缆业务,电线电缆多一些,龙头东立电线电缆,主要是出北美。海外陪用电主要是出哪里呀?
A:东南亚、南亚、中东、非洲、中亚五国。
Q:电表出海想法?
A:有一些。
Q:自己做?
A:有考虑在其他国家建厂,海外电表已经有几个亿元订单。
Q:电力AMI吗?
A:当然也做了。
Q:哪几个国家呀?
A:说不全。斯里兰卡、尼泊尔等南亚几个国家,印度也打算做,已经做了好多年了。
Q:我们今年收入指引?
A:现在还没有,东方做好产品,争取2位数增长。
Q:今年收入增速有20-30%吗?
A:朝着两位数增长努力。
Q:未来增长点在哪里?
A:主要是配用电业务。