来源 :格隆汇2025-02-20
格隆汇2月20日｜中信建投证券研报指出，中钨高新(000657.SZ)发布2024年业绩预告，利润大幅增长主要系柿竹园并表，扣非利润下滑主要由于硬质合金原材料涨价及竞争加剧。中钨高新是我国硬质合金刀具摇篮，产品定位中高端，在航空航天等关键领域不断实现国产替代。此外，随着托管钨矿山的不断注入，公司的钨产业布局向上游资源端延伸，形成了集钨矿山、钨冶炼、硬质合金及深加工为一体的完整钨产业链，在利润保障、源头研发等方面更有优势，有望持续保持竞争力。考虑到公司的行业龙头地位，以及矿山较好的盈利能力，首次覆盖，给予“买入”评级。