9月1日晚间，金科股份有限公司（以下简称“*ST金科”或“公司”）发布公告称，公司于当日召开了2024年半年度业绩说明会。在说明会上，*ST金科透露，公司2024年上半年经营业绩持续亏损的主因是受经营层面影响、财务费用显著增加以及债务违约及司法诉讼影响重大。此外，公司力争在2024年12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。
▲*ST金科公告截图
公司2024年上半年经营业绩持续亏损，投资者询问*ST金科，具体亏损原因是什么？公司重整会对公司未来的经营状况和财务表现产生怎样的影响？*ST金科称，造成本次业绩大幅亏损的原因主要有以下几大原因：
一是经营层面影响：近三年国内房地产销售市场预期持续偏弱、消费者信心不足，行业延续下行调整态势，虽然公司尽可能控制两费，但整体经营业绩仍持续承压；一是上半年公司结算面积约228万平方米，同比下降约33%；营业收入160.48亿元，同比下降约38.5%；毛利润23.5亿元，直接导致报告期的结算毛利润较上年同期减少11.60亿元；二是公司与其他品牌房企合作的联营、合营企业投资收益大幅下滑，报告期形成往来和股权投入损失1.88亿元，较上年同期大幅减少5.68亿元(上年同期盈利3.8亿元)。
二是财务费用显著增加。受公司流动性紧张，资金短缺的影响，公司无法按期归还项目融资借款。与此同时随着项目的竣备交付及部分项目停工，原本可归属于项目成本的融资利息已无法继续归属于”资产负债表”中的“存货”科目，从而导致大部分利息只能计入“利润表”，并体现在当期“财务费用”科目中，故报告期内财务费用由上年同期的11.17亿元增加至19.40亿元。
三是债务违约及司法诉讼影响重大。一方面，受公司流动性影响，除金融借款外，工程类欠款和税款等经营性欠款也持续产生相应的违约金、滞纳金，上半年公司累计计提各类欠款违约金滞纳金等合计约10亿。另一方面，公司及核心子公司重庆金科被法院裁定受理司法重整后，两家进入程序公司立即止诉止息；但受房地产行业属性影响，公司和重庆金科主要债权是由为项目公司融资提供担保形成，债权人为快速获得债权清偿，直接导致部分尚未纳入重整程序的控股子公司被动诉讼、仲裁、执行案件的进程出现加快趋势。
就投资人关心的重整引战对公司未来经营状况和财务表现的影响，以下几个方面进行说明。
一是司法重整过程中对公司的资产结构进行调整，保留优质项目持续经营，逐步剥离部分低效甚至没有持续开发价值的项目。同时通过现金清偿、以房抵债、以股抵债等方式提供偿债资源清偿债务，实现资产负债的大幅优化。也就是说重整引战成功后，公司的资产负债结构将更加平衡和优化。
二是重整成功后，公司受损的企业信用、品牌形象、产品能力都会得到及时修复；后续伴随市场的逐步回暖，公司通过重整保留下来的优质存量房地产项目的资产价值也将逐步回到正常状态，前期充分计提的减值准备有望得到回拨，这也将进一步增厚经营业绩。
三是公司通过司法重整引进新的战投后，也一定会更加积极作为，以股权方式投入资金推动公司快速恢复正常经营，实现良性循环，同时也会有顺应房地产发展新模式的业务逐步注入和成长，来提升新金科的发展质量和财务表现。
关于重整引战工作的进展和下一步工作安排，*ST金科表示，通过重整引战可以有效提升债权清偿率，实现各类债权的公平清偿，彻底解决债务风险的同时，为公司注入新的股权投资资金和新的业务机会。截至目前，已经有近120家上市公司通过司法重整化解债务风险、经营风险、公司治理风险，实现新的发展目标。
在法院的指导下，公司已经完成了管理人选定，批准自行管理和继续经营等多项重要工作，管理人也指导公司有序开展了债权申报审核，重整主体基于430基准日的审计评估，重整投资者招募、尽调、谈判和遴选，主要债权人谈判沟通，偿债资源梳理，在市委市政府、金科工作专班、法院、监管机构等多方支持下，重整期间府院联动机制运行顺畅，累计召开12次会议协助推动各项重整工作，通过专业支持、资源协调等多种方式为公司重整公司提供大量支持。
针对近期市场普遍关心的重整意向投资人招募工作，在此进一步说明如下：
金科股份的重整引战工作是伴随着房地产行业深度调整和变革的，公司希望重整投资人既要给公司带来增量资金支持和信用修复，更要对房地产发展新模式、特殊资产经营、房地产纾困等发展模式深刻思考，还要对中国房地产长期稳定向好具有良好预期；这些投资人在当前时点参与金科重整投资人报名，既是对金科股份重整价值的认可，更是对房地产投资周期的看好。
与多家核心产业投资人进行了多轮聚焦重点，且卓有成效的沟通，并已经开展现场尽调工作。
接下来，公司将积极配合相关各方，合法合规推进司法重整工作，与管理人一起继续加强与潜在产业投资人沟通，加快推进尽职调查、投资谈判等工作，建立“挂图作战，每日打卡”机制，全力以赴争取在原定计划之前提交正式《重整投资方案》，并争取在11月完成投资协议签订，积极促成“优质产业投资人+财务投资人”的强强联合，增强战投方综合实力，加强债权人对重整工作的信心，确保引战成功；力争在2024年12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。全力以赴在规定时间范围内完成各项重整工作，维护地方社会和金融稳定，确保“保交房”目标如期实现，尽早恢复公司生产经营良性循环，实现多方共赢。
*ST金科还特别提到，截止到6月30日，公司股东人数从高位时的29万户，减少至17.5万户，股东人数大幅减少40%，持股集中度进一步提升，侧面也反映了坚定看好公司重整成功的投资人对公司的信心。*ST金科称，金科的重整绝不以简单地以调整债务结构为目的，而是要真正地为公司引进有助于产业升级、提升持续盈利能力、提升上市公司价值的战略投资者，通过长期持续增长，实现多方共赢。