来源 :证券时报网2024-09-02
昨日（9月1日）晚间，*ST金科(000656)在半年度业绩发布会上，就外界关心的司法重整时间表予以回应。据介绍，目前投资人“报名踊跃、实力较强、好于预期”，*ST金科将争取在今年11月完成重整投资方案协议的签订，力争在12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。今日早盘，*ST金科股价走势平稳，午间收盘报1.17元/股。
争取年内完成重整
作为曾经的TOP20的全国性标杆房企，*ST金科是今年首家正式进入重整程序的大型房地产上市公司。自2024年4月*ST金科重整被法院受理后，其进度与成果被业内高度关注。
在法院的指导下，目前*ST金科已经完成了管理人选定，批准自行管理和继续经营等多项重要工作，管理人也指导公司开展债权申报审核。在最为重要的重整意向投资人招募方面，目前，重整投资人的报名已经完成，*ST金科已与多家核心产业投资人进行了多轮聚焦重点，且卓有成效的沟通，并已经开展现场尽调工作。
*ST金科方面以“报名踊跃、实力较强、好于预期”12个字形容投资人的报名情况。*ST金科表示，希望重整投资人既要给公司带来增量资金支持和信用修复，更要对房地产发展新模式、特殊资产经营、房地产纾困等发展模式深刻思考，还要对中国房地产长期稳定向好具有良好预期。“这些投资人在当前时点参与金科重整投资人报名，既是对金科股份重整价值的认可，更是对房地产投资周期的看好。”*ST金科高管强调。
对于下一步重整时间表，金科方面提供了今年年内的两个关键时间节点：第一，争取在11月完成重整投资方案投资协议签订；第二，力争在2024年12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。
金科方面高管介绍：“公司将与管理人一起继续加强与潜在产业投资人沟通，加快推进尽职调查、投资谈判等工作，建立‘挂图作战，每日打卡’机制，全力以赴争取在原定计划之前提交正式《重整投资方案》，并争取在11月完成投资协议签订，积极促成“优质产业投资人+财务投资人”的强强联合，确保引战成功。”
经营进一步承压
*ST金科近期披露的半年报显示，公司业绩仍然处于持续亏损中。2024年上半年，公司营业收入160.48亿元，同比下降约38%，归母净利润为38.01亿元。截至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-8.82亿元，归属于上市公司股东的净资产为-2.9亿元。
与业绩指标相比，更为严峻的是公司经营状况的萎缩。在销售端，金科及所投资的公司上半年实现销售金额仅约75.88亿元，另外通过代建项目实现销售金额约3.4亿元；在开工建设端，截至报告期末，公司期末在建项目271个，期末在建面积约2753万平方米，但上半年新开工面积仅约5万平方米。*ST金科强调，公司始终保持生产经营稳定，实现竣工面积约328万平方米。
在报告期内，*ST金科压降了管理费用、营销费用，但财务费用显著增加。报告期内，公司核心管理团队税前报酬降幅达47%，进而实现管理费用同比下降6%，营销费用同比下降38%。但是受限于流动性紧张，*ST金科财务费用由上年同期的11.17亿元增加至19.40亿元，并计提各类欠款违约金滞纳金等合计约10亿元。
在*ST金科方面看来，在今年内有望完成的重整引战，有望改善公司未来经营状况和财务表现。
一方面，司法重整过程中对*ST金科的资产结构进行调整，保留优质项目持续经营，逐步剥离部分低效甚至没有持续开发价值的项目。同时通过现金清偿、以房抵债、以股抵债等方式提供偿债资源清偿债务，实现资产负债的大幅优化。
另一方面，重整成功后，*ST金科受损的企业信用、品牌形象、产品能力都会得到及时修复；后续伴随市场的逐步回暖，公司通过重整保留下来的优质存量房地产项目的资产价值也将逐步回到正常状态，前期充分计提的减值准备有望得到回拨，这也将进一步增厚经营业绩。
“金科的重整绝不以简单地以调整债务结构为目的，而是要真正地为公司引进有助于产业升级、提升持续盈利能力、提升上市公司价值的战略投资者，通过长期持续增长，实现多方共赢。”*ST金科方面的高管总结道。