“公司变动趋势与可比公司不存在重大差异”“符合行业整体变动趋势”。近日，金科在回应深交所的问询函中如此说道。
财经新产梳理发现，今年5月11日-23日，金科股份连续因2022年业绩大额亏损和被申请重整而收到交易所的问询。
在近日的回复中，金科坦言：“因流动性阶段紧张导致未能如期偿还部分债务，公司可能会因债务逾期承担担保责任、诉讼、仲裁、冻结银行账户、冻结资产等风险，可能会对公司生产经营产生影响。”
而在5月27的回复公告中，金科表达了对重整的开放态度：“公司具有较为充足的土地储备和可售资源，仍然保留了较为完整的核心管理团队，在产品力、服务力、品牌力等各方面都具备较好的重整基础和重整价值。”
01
金科：业绩变动符合行业趋势
最近，濒临退市的金科股份回复了深交所的问询函。
在回复函中，金科称：“因流动性阶段紧张导致未能如期偿还部分债务，公司可能会因债务逾期承担担保责任、诉讼、仲裁、冻结银行账户、冻结资产等风险，可能会对公司生产经营产生影响。”
不过，金科也强调：“公司变动趋势与可比公司不存在重大差异”“符合行业整体变动趋势。”
今年2023年5月11日，金科收到深交所关于其2022年收入大幅下降、业绩大额亏损等问题的问询函。5月25日，赶在深交所给出的最后期限之前，金科公告表示，将延期回复。
年报显示，金科股份2022年实现营业收入548.62亿元，同比下降51.15%；归母净利润亏损213.92亿元，同比下降694.13%。
对于报告期内收入大幅下降、业绩大额亏损、毛利率下滑的原因，金科在回复函中表示：“2022年受到行业政策持续调控、购房消费信心不足及自身现金流承压等因素影响，公司竣工交付项目数量减少，整体结转规模下降，房地产销售及运营收入、成本结转分别下降52.66%、46.37%。”
至于归母净利润的下滑，金科解释称，一方面由于2021年房地产市场开始逐步下行，公司为加快销售去化，进一步缓解资金压力，阶段性进行降价销售，导致公司2022年度结算单价和毛利率较同期下降；另一方面，公司基于谨慎性原则对存在减值迹象的存货项目计提了减值准备约137亿元，与此同时2022年公司投资性房地产产生公允价值变动损失约16亿元。
同时，金科还列举了中南建设、荣盛发展、中梁控股、碧桂园等7家民营房企营业收入、归母净利润表现情况。其中，中南建设分别下降25.47%、171.17%，中梁控股分别下降了48.33%、149.80%。整体来看，7家民营房企同期营业收入同比平均下降了36.53%，归母净利润平均下降了285.03%。据此，金科表示：“公司的变动趋势与上述可比公司不存在重大差异。”
02
累计完成307亿负债调整
金科股份的2022年财报还被出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。
财报显示，2022年末，金科货币资金期末余额为119.58亿元，其中预售监管资金70.21亿元、被司法冻结14.38亿元。此外，截至今年4月底，金科有息负债736.93亿元；已到期未支付的债务本金合计金额239.16亿元。经营活动产生的现金流量净额为52.47亿元，同比下降63.06%。
对于交易所关心的流动性风险问题，金科回应道：“公司2022年度、2023年一季度经营活动产生的现金流量净额为正，但受预售监管资金使用受限及融资受限等因素的影响，金融机构及项目合作方股东对项目公司资金调用较为谨慎，项目资金监管加强，公司可自由动用货币资金减少。”
“因流动性阶段性紧张导致未能如期偿还部分债务，公司可能会因债务逾期承担担保责任、诉讼、仲裁、冻结银行账户、冻结资产等风险，可能会对公司生产经营产生影响。”金科坦言。
不过，金科也并未躺平，通过争取新增融资置换存量融资、申请债务展期、协商调整还款节奏和期限等方式，截至今年4月底，已累计完成307.05亿元有息负债的期限调整工作,包括公开市场债务12笔，涉及本金117.95亿元。
不过，在该回复函中，年审会计师仍认为，金科针对流动性风险采取的改善措施具有一定的合理性和可操作性，但能否按计划实施取决于债权人自身对持有债权的处置计划，金科持续经营能力仍存在重大不确定性。
03
半个月收2份问询
不过，这不是金科在5月收到的唯一一份问询。
5月23日，因被债权人端恒建筑申请重整，深交所发文至金科，要求说明相关债务的详细情况。???????
据悉，端恒建筑是金科股份地产开发项目的建筑施工单位，合计持有金科作为承兑人的商业承兑汇票2792万元，金科未按时履行承兑义务且逾期多时。
今年5月22日，金科股份收到债权人端恒建筑的《告知函》。端恒建筑认为金科虽不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但作为上市公司，金科股份仍有一定的重整价值，因而向重庆市第五中级人民法院申请对了金科进行重整。
关于被申请重整一事，金科表示：“公司确实存在经营情况逐步恶化、收入利润急剧下滑、明显缺乏清偿能力的情形。”
并表示：“公司具有较为充足的土地储备和可售资源，仍然保留了较为完整的核心管理团队，在产品力、服务力、品牌力等各方面都具备较好的重整基础和重整价值。”
除了对重整持开放接受态度，近期，金科股份的“保壳”行动也正紧锣密鼓地进行。
5月22日，金科股份股股东重庆市金科控股公布自愿增持公司股份计划，金科控股计划连续六个月内增持公司股份，拟增持金额不低于5000万元，且不超过1亿元，增持价格不高于1.5元/股。
随后的5月26日，金科股份的股价发生逆转。当天早间，金科股份原本延续着前两个交易日的跌停态势，股价跌至0.77元/股。而在下午开盘后，有一笔大单涌入，将金科股份股价直接拉至涨停，当天每股报收0.95元。
除了豪掷千金增持护盘，6月7日，金科股份公告称，拟以发行股份的方式购买母公司旗下恒昇大业建筑科技集团有限公司恒昇大业20%股权，因此金科股份自从6月7日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
如此一来，金科股份的股价即被暂时定格在1元以上，免去逼近停牌的困扰。不过，金科虽然暂别退市危机，但1.07元的股价也十分危险。后续能否彻底摆脱退市“魔咒”？财经新产将持续关注。