来源 :证券之星2023-06-30
6月30日，群益证券发布研究报告，预计格力电器2023、2024年归母净利分别为270.9亿元和293.7亿元，YOY+10.6%、+8.4%，EPS分别为4.8元和5.2元，对应PE分别为8倍和7倍。热夏高温以及住宅竣工回升将助力公司空调销售，并且目前铜、铝等原材料价格处于低位，也将利于公司毛利率的提升。此外，公司分红政策较好使得股息率也具有吸引力，目前估值也偏低，给予“买进”的投资建议，目标价44.5元。
群益证券指出，6月9日，四部门发布关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知，将加大绿色智能家电宣传力度，促进绿色智能家电消费，并且将推动绿色智能家电下乡，挖掘农村市场消费潜力。并且近期我们也看到浙江、湖北、南京等省市出台地方补贴及家电消费券政策促进家电消费，其认为在政策的引导下，将有利于家电消费的回暖，对公司空调等家电产品将有促进作用。
从全行业数据来看，热夏对空调销售端的影响已在“618大促”中有所体现，根据奥维云网数据显示，“618大促”期间，全行业空调零售额为411亿元,YOY+38%，实现快速增长。根据公司“618”战报显示，公司大促期间销售额超90亿元，其中天猫平台空调销售额同比增长49%，京东平台空调销售额同比增长30%，抖音电商空调类目则位列销售额排行榜第一。公司大促期间空调销售表现较好，将有助于Q2业绩增速提升。