来源 :大胡子衍生品财经2021-08-26
8月25日，上市公司焦作万方发布了《关于期货套期保值业务亏损的提示性公告》，经初步测算，公司 2021 年度开展套期保值业务的累计亏损约为 6600 万元，达到了公司最近一期经审计净利润的11.62%。亏损额中的4477.63万元，已根据《企业会计准则第 24 号——套期会计》进行了账务处理并在 2021 年半年度报告中进行了披露
翻阅焦作万方已经披露的2021 年半年度报告，却意外地发现，企业在对套期保值业务的财务核算方面、信息披露方面还存在一些问题，主要体现在以下几个方面。
第一、非经常性损益项目披露有误。
企业披露的非经常性损益项目中，除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益为亏损4317.94万元，企业的解释说明主要是套期保值业务亏损。
该非经常性损益项目已经明确规定，要将同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务除外。焦作万方开展正常套期保值业务，期货端总计亏损4477.63万元，不可能产生4317.94万元的无效部分，因此可以分析得出，企业在披露该项非经常性损益项目金额时，并未将有效套期保值业务期货端的盈亏排除在外。
第二、套期保值相关方面的信息披露不充分。
根据企业2020年12月12日发布的《关于开展 2021 年期货套期保值业务的公告》，公司围绕年度经营计划，根据对期货市场趋势的研判，利用期货市场对与经营密切相关商品及原材料做保值业务，不进行投机操作。
按照信息披露的要求，企业应当按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息，而在半年度报告中并无相关的信息内容。
第三、未按照《企业会计准则第 24 号——套期会计》的要求进行财务核算。
根据企业发布的《关于开展 2021 年期货套期保值业务的公告》，公司将套期分为公允价值套期和现金流量套期，对满足规定条件的套期，采用套期会计方法进行处理。
按照公允价值套期的会计处理规定，套期工具期货端的亏损要与现货端的盈利同时计入“套期损益”科目，通过相互抵销来反映套期保值的效果，并且“套期损益”科目的发生额要在利润表的“公允价值变动收益”项目列示。企业实际披露的“公允价值变动收益”项目中并无“套期损益”的情况，反而是在投资收益的项目中列示了处置交易性金融资产取得的投资收益-4284.50万元。
按照现金流量套期的会计处理规定，套期工具期货端的亏损要先计入其他综合收益，在销售计划实现时，再将亏损额冲减“主营业务收入”，或者在采购计划实现时，将亏损额转入相关的存货成本，无论如何，期货端的亏损都不能计入“投资收益”项目。
结合前面第一点的分析，我们有理由相信，焦作万方在实际开展套期保值业务的过程中，并未按照《企业会计准则第 24 号——套期会计》的要求进行财务核算。
总之，焦作万方根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》的相关要求，及时对期货套期保值业务的亏损情况进行信息披露，这是值得肯定和鼓励的。但是，从企业披露的半年度报告来看，套期保值业务的财务核算、信息披露工作还需要加强。