来源 :有连云2024-09-30
截至2024年9月30日10:05,中证主要消费指数(000932)强势上涨5.62%,成分股绝味食品(603517)上涨10.01%,古井贡酒(000596)上涨10.00%,安井食品(603345)上涨10.00%,泸州老窖(000568),华熙生物(688363)等个股跟涨。消费ETF(159928)上涨3.30%,冲击5连涨。最新价报0.88元,盘中成交额已达6.10亿元,暂居可比ETF1/5,换手率6.6%。
拉长时间看,截至2024年9月27日,消费ETF近1周累计上涨26.72%。
规模方面,消费ETF最新规模达93.03亿元,创近3月新高,位居可比基金1/5。
份额方面,消费ETF最新份额达112.51亿份,创近半年新高,位居可比基金1/5。
从资金净流入方面来看,消费ETF近5天获得连续资金净流入,最高单日获得6.58亿元净流入,合计“吸金”10.98亿元,日均净流入达2.20亿元。
数据显示,杠杆资金持续布局中。消费ETF本月以来融资净买额达356.37万元,最新融资余额达1.62亿元。
从估值层面来看,消费ETF跟踪的中证主要消费指数最新市盈率(PE-TTM)仅23.86倍,处于近3年7.12%的分位,即估值低于近3年92.88%以上的时间,处于历史低位。

招商证券指出,白酒来看,第一阶段是逻辑反弹、长期逻辑修复导致的估值修复,第二阶段是基本面预期的改善,春节预期修复带动估值修复到25年合理水平,第三阶段,是基本面的验证带动的估值业绩双击,有赖于政策落地后的效果。食品板块前期逻辑杀跌没有白酒多,直接进入第二阶段,短期关注四季度需求环比改善。
国金证券认为,政策态度转向对于白酒板块的意义在于:可以预见未来某个期间政策落地逐步生效、量变引起质变会形成基本面拐点,拐点具备确定性但政策成效的斜率、或拐点时间面临不确定性,虽然短期EPS承压难以扭转、但中长期EPS修复具备确定性,叠加白酒板块的流动性优势、机构持仓及板块估值水平已经回落至较低水平,短期内吸引资金有大幅反弹。
【中证主要消费指数综述】
中证主要消费指数作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,加之前期已经历了较大幅度的回调,负面预期表达较为充分。长期来看,随着收入预期加强、失业率趋于稳定的情况下,居民储蓄有望释放,居民部门杠杆率或将提升,消费增长潜力有望增强,板块龙年的投资机遇备受关注。
消费ETF(159928)作为跟踪中证主要消费指数的王牌产品,是全市场规模最大的消费ETF,同时也是流动性最好的消费ETF。
【一键布局白酒畜牧等刚需板块】
规模最大、流动性最佳的消费ETF(159928)跟踪中证主要消费指数(000932),成份股42只,作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,指数成分股覆盖人们日常生活必须的消费品。前十大囊括白酒、乳制品、畜牧养殖、调味品行业龙头,截至9月13日,前十大成分股权重占比高达68.31%,其中5只白酒龙头股(贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份)共占比35.8%,养猪大户牧原股份、温氏股份占比14.98%,,其他权重股还包括:乳制品龙头伊利股份(10.34%),调味品龙头海天味业(4.81%),和饲料龙头海大集团(2.38%)。

来源:中证指数官网,2024.9.13
关注消费板块,相关产品消费ETF(159928),场外联接(A类:000248;C类:012857)。