来源 :证券市场周刊市场号2023-10-09
10月9日，海德股份（000567）发布公告，全资子公司海德投资及控股子公司峻丰数字与广州回龙企业管理咨询有限公司（简称“目标公司”）及其股东签署了《股权转让及增资认购协议》。海德投资以自有资金1000万元收购目标公司现有股东10%股权，同时海德投资与峻丰数字以自有资金向目标公司增资人民币8367.34696万元，其中海德投资增资8000万元，峻丰数字增资367.34696万元。海德投资将持有目标公司49%股权，峻丰数字将持有目标公司2%股权，目标公司将成为海德股份合并报表范围内的控股子公司。
据悉，目标公司从2008年开始为银行等金融机构提供个贷不良清收处置服务，至今已有15年，具备提供清收处置服务的业务作业、质检、外访APP、AI电话机器人智能呼叫等全套系统和5项计算机软件著作权，同时获得了ISO9001质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO20000信息技术服务管理体系、ISO22301业务连续性管理体系认证证书及增值电信业务经营许可证认证证书等业务资质，业务资质齐全，满足各大型银行等金融机构的入围服务商资质的需求。
值得关注的是，目标公司核心创始团队为律师出身，长期坚持合规守法、行稳致远的经营理念，以服务国有大型银行等金融机构为主，入围服务的金融机构涵盖六大国有银行、大部分全国性股份制银行、大型城商银行和消费金融公司，以及部分保险公司。目标公司专业能力和服务质量得到客户高度认可，2022年受托处置服务的管理规模已超过800亿元，在手订单充足。
海德股份是A股唯一以困境资产管理为主营业务的上市公司，持有AMC牌照和在全国范围内开展个贷不良业务的资质，同时也是为数不多接入人行征信系统的AMC机构。海德股份利用大数据、人工智能等技术开展个贷不良业务，在已形成“AI+司法”处置平台的基础上，如今通过并购目标公司打造“AI+电话”“AI+调解”等处置平台，逐步形成多元化、全链条的处置平台，以满足银行等金融机构和公司自身个贷不良资产的处置需求。
根据公告，本次交易在业务资源方面，有利于海德股份全面打通大型银行等金融机构的受托服务业务渠道，提高受托服务业务规模，同时在资产包收购方面建立长期稳定的业务联动；在资产包前端估值和后端处置方面，将双方现有的AI技术和展业经验进行整合，能够提升海德股份对个贷资产包的筛选跟踪和估值定价能力。
随着金融机构个贷不良批量转让政策逐步放开，行业空间巨大，预计我国每年可供处置的个贷不良资产规模在 3 万亿元以上，行业供给充分。海德股份个贷不良业务依托 AMC 牌照收购资质和AI 技术优势，可满足银行等金融机构资产转让和委托清收的全方位需求，可复制性更强、规模效应突出，成为公司利润主要增长点。通过本次交易，海德股份将进一步加快形成“AI+司法、电话、调解”等多元化、全链条的高效智能处置平台，适应市场和公司自身业务发展需求。
目前，国内外众多资本对个贷不良资产有投资意向，受限于牌照资质，其通常与具备牌照资质和处置能力的 AMC 合作。今年以来，海德股份已与长城股权基金、山东航投等优先级资金方合作投资个贷不良资产，通过该类模式收购个贷不良资产，海德股份持有的资产规模将不断叠加并形成累积存量，雪球效应和业务特点将保障公司未来利润的不断释放与可持续快速增长。
业内人士介绍，海德股份设立基金的方式开展个贷不良资产收购管理业务，前端通过收购管理掌握资产资源，后端由公司以“大数据+AI 技术”赋能的多元化处置平台进行管理，实现前后协同，将有助于公司快速做大管理资产规模，打开业务向上天花板。信达证券研究表示，随个贷不良资产行业扩容，通过AI技术赋能，C端个贷不良业务有望成为海德股份新的增长极。