来源 :格隆汇2023-06-15
华金证券14日研报指出，丽珠集团(000513.SZ)2023Q1受春节承压及疫情影响，短期业绩略有下滑。考虑到公司创新研发陆续进入收获期，看好公司全年增长趋势。目前公司微球等高壁垒复杂制剂平台有7个项目在研，产品加速获批上市。另外，公司生物药平台专注于肿瘤、自身免疫疾病及辅助生殖领域，8个项目在研。并且司美格鲁肽预计2025年获批，由于国内糖尿病/减肥市场空间较大，司美格鲁肽未来有望成为重磅品种。
公司创新驱动加速，高壁垒复杂制剂及生物药创新产品逐步兑现，业绩迎来新的增长点。预测2023年至2025年归母净利润分别为22.36/25.87/29.19亿元，增速分别为17%/16%/13%，对应PE分别为16/14/13倍。首次覆盖，给予“买入”建议。