来源 :证券时报2022-01-18
*ST华塑(000509)披露了两市首份2021年年报，通过并表重组标的收入实现营业收入同比增长，并称公司已符合撤销股票退市风险警示的条件，已申请撤销退市风险警示。
但1月18日，深交所向*ST华塑发送问询函，对照此前重组披露的财务状况，要求上市公司逐一说明营收占比差异、毛利率差异、资产计提等问题。
由于*ST华塑2018、2019连续两个会计年度经审计净利润为负值，2019年度经审期末净资产为负值，公司股票交易自2020年4月1日被实施退市风险警示，公司股票简称由“华塑控股”变更为“*ST华塑”，并且在2020年继续实施退市风险警示。而实施重大资产重组是*ST华塑摆脱退市风险的关键。
2021年9月底，*ST华塑全资子公司成都康达瑞信以1.02亿元现金，完成对天玑智谷51%股权的收购，从而上市公司切入电子信息显示终端。年报显示，*ST华塑2021年将实现营业收入为2.95亿元，净利润为-5.65亿元，扣非后净利润为-2680.7万元。其中收购的天玑智谷营业收入贡献了上市公司当期营收规模约八成。
本次问询中，深交所援引了去年9月24日*ST华塑回复监管问询的内容，显示预计天玑智谷2021年第四季度预计实现营业收入1.8亿元，占全年营业收入的28.7%；相比，本次披露显示，天玑智谷去年第四季度实际实现营业收入2.42亿元，占全年营业收入的37.09%，两次占比差异较大。
对此，深交所要求说明天玑智谷去年第四季度营业收入大幅增长的原因及合理性，并结合天玑智谷的收入确认政策、收入确认时点和依据等因素，说明是否存在提前确认收入的情形；另外，结合上市公司购买天玑智谷股权作价的公允性，说明是否应扣除合并天玑智谷相应期间的营业收入。
年报显示，2021年，*ST华塑对前五大客户销售额占比合计为94.5%，其中对第一大客户SCEPTREINC.的销售额占比达74.90%，全部为境外收入。另外，上市公司前两大境外供应商对应的境外采购额占比为36.56%。重组问询函回复显示，去年上半年，由于进出口不平衡、境外疫情反弹导致境外港口压港严重，国内港口空集装箱短缺现象明显，天玑智谷销往境外的产品无法按期装船，对当期业绩产生影响。
对此，*ST华塑被要求说明上述境外客户和供应商的基本情况，以及与上市公司、天玑智谷及其高管、主要股东等是否存在关联关系；另外，为应对主要客户和供应商的重大依赖风险、境外贸易风险，上市公司采取了哪些措施。
天玑智谷自身盈利增速下降、现金流情况也被关注。
根据重组报告书，天玑智谷2020年营业收入实现5亿元，同比增长44.41%；净利润为1448.41万元，同比增长279.83%；经营活动现金流量净额为1008.59万元。相比，年报显示，天玑智谷2021年营业收入为6.53亿元，净利润为2057.3万元，分别同比增长28.74%和42.04%，但并入合并报表的经营活动现金流量净额为-6467.53万元。
深交所询问2021年天玑智谷营业收入和净利润增幅较2020年下降的原因，以及补充披露天玑智谷经营活动现金流量详情，说明其与净利润增长变动不一致的详情，是否存在提前确认应收账款、多计营业收入、增加净利润的情形。
另外，就上市公司电子产品毛利率高于天玑智谷过往毛利率水平、存货余额逐年攀升以及计提跌价准备范围等问题，深交所要求*ST华塑进一步回复。
此外，去年7月13日，*ST华塑与原全资子公司麦田园林签订《债务履行协议书》，后者自愿以评估价格为1088万元的树木资产抵偿所欠上市公司对应金额债务。深交所也要求进一步说明树木资产的估算依据，以及接受以资抵债的原因及合理性。
值得注意的是，2021年1月，湖北资管通过认购定增成为*ST华塑的控股股东，湖北国资委替代李雪峰、张子若夫妇成为上市公司实控人。此后，湖北国资的控股股东宏泰集团多次借款给*ST华塑。2021年8月，*ST华塑向宏泰国资申请借款6000万元，借款期限1年，年利率4.80%；去年12月，上市公司再度向宏泰集团申请借款 4000 万元，借款期限同样为一年，不过年利率升至6.10%。