来源 :金融界2024-04-22
在百亿基金经理的持仓变动中，中欧基金的“顶流”葛兰一季度的操作无疑成为了市场关注的焦点。截至2024年一季度，葛兰的管理规模达到458.74亿元，虽然较2023年四季度末的573.46亿元有所缩水，但其在医药领域的深度布局和精准调整，依然展现出了其独特的投资眼光和策略。
葛兰的代表基金中欧医疗健康A在2024年一季度亏损32.73亿元，较上一季度有所收窄。值得注意的是，尽管面临市场调整的压力，该基金的股票仓位仍保持在92.79%的高位，显示出葛兰对市场的坚定信心和对优质股票的持续看好。
在葛兰的持仓中，前十大重仓股涵盖了医药行业的多个细分领域，包括恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德等知名企业。值得注意的是，相较去年四季报，葛兰在一季度对爱尔眼科进行了大幅减持，而东阿阿胶则重新进入其前十大重仓股名单，持仓数量较上期末增加超过80%。这一调整不仅反映了葛兰对医药板块内部子行业的深度分析和精准判断，也预示着他对于新机遇的敏锐捕捉和积极布局。
葛兰表示，2024年一季度，受地缘政治及宏观环境相关影响，医药板块仍处于调整阶段，但不同细分行业处在不同的盈利周期，整体表现平稳，且位于低估值阶段。从政策层面来看，国家对医药生物领域创新的支持力度持续加大，医药创新作为企业布局的重要方向，有望在2024年迎来相关创新药获批上市的高峰期。
在此背景下，葛兰对医药产业链的创新驱动和出海进展给予了高度关注。他认为，随着医疗器械领域的国际化水平不断推进，一些优质企业在高价值链领域逐步取得国际突破并占据海外市场机会。尽管全球地缘政治形势可能对部分企业的国际化进程产生一定影响，但国内创新产业链中优质资产的长期核心竞争力并未改变。
中欧医疗健康A的近三年业绩表现虽然有所波动，但葛兰对市场前景的乐观态度和对优质股票的坚定持有，仍然为投资者提供了有力的参考。在当前医药板块调整的大背景下，葛兰的持仓调整无疑为市场带来了新的启示和思考。
展望二季度，葛兰依然看好以创新驱动的相关医药产业链。他表示，尽管海外降息节奏仍具有不确定性，但整体流动性相对宽松的趋势已经确定。在国内政策持续强化对医药生物领域创新的支持下，医药创新有望成为企业布局最为坚定的方向。同时，具备竞争力的医疗产业链出海进展也将成为市场关注的焦点。