来源 :智能小浪2023-04-07
4月7日，通程控股发布2022年年度报告。
报告显示，公司2022年全年营业收入为19.85亿元，同比下降7.85%；归母净利润为1.46亿元，同比增长5.26%；扣非归母净利润为9182.14万元，同比下降18.93%；基本每股收益0.2681元/股。
公司自1996年8月上市以来，已经现金分红14次，累计已实施现金分红为7.22亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.5元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对通程控股2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为19.85亿元，同比下降7.85%；净利润为1.66亿元，同比增长2.98%；经营活动净现金流为2799.02万元，同比下降91.83%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
?营业收入下降。报告期内，营业收入为19.9亿元，同比下降7.85%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
21.43亿 |
21.54亿 |
19.85亿 |
| 营业收入增速 |
-37.99% |
0.53% |
-7.85% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比下降7.85%，净利润同比增长2.98%，营业收入与净利润变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
21.43亿 |
21.54亿 |
19.85亿 |
| 净利润（元） |
2.07亿 |
1.61亿 |
1.66亿 |
| 营业收入增速 |
-37.99% |
0.53% |
-7.85% |
| 净利润增速 |
3.32% |
-22.24% |
2.98% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.169低于1，盈利质量较弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
6856.73万 |
3.42亿 |
2799.02万 |
| 净利润（元） |
2.07亿 |
1.61亿 |
1.66亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
0.33 |
2.13 |
0.17 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为24.84%，同比下降3.13%；净利率为8.34%，同比增长11.75%；净资产收益率（加权）为4.8%，同比增长3.9%。
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为4.8%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
5.88% |
4.62% |
4.8% |
| 净资产收益率增速 |
-4.24% |
-21.43% |
3.9% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为35.95%，同比下降15.33%；流动比率为2.01，速动比率为1.85；总债务为7.04亿元，其中短期债务为7.04亿元，短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看，需要重点关注：
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为9.7亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.252%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
11.31亿 |
12.18亿 |
9.71亿 |
| 短期债务（元） |
7.28亿 |
8亿 |
- |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.98% |
1.15% |
1.25% |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为234.08，同比增长2.38%；存货周转率为8.73，同比增长4.41%；总资产周转率为0.39，同比下降7.68%。