来源 :证券时报网2024-01-11
1月10日，潍柴动力(000338)接待机构调研时就2024年重卡行业释放乐观预期，认为全行业销量有望达到百万辆以上。近期，多家行业龙头企业在商务年会等活动上公开表达类似观点，国内重卡在2024年维持回暖态势已经成为行业普遍预期。
潍柴动力释放乐观预期
调研纪要显示，潍柴动力明确表示，对未来几年的重卡行业表现持乐观预期，2024年重卡行业销量有望达到百万辆以上水平。潍柴动力分析称，现阶段来看，基于国内宏观经济形势持续向好、海外市场需求保持高位、行业更新需求、重卡在物流运输中的重要地位及其自身效率优势等驱动因素都支持了公司的乐观预期。
2023年，受国内经济逐步复苏、出口市场表现亮眼等多重利好推动，中国重卡行业迎来向上拐点，步入景气度上升通道。据第一商用车网数据，2023年重卡市场需求恢复，累计销量约91万辆，同比上涨35%。逐月来看，除1月和12月销量同比下滑，其他月份均实现了增长，3月份单月销量最高达到11.54万辆。
百万辆以上的销售规模，意味着潍柴动力预期2024年行业整体销售增速应在10%左右。其中，出口业务被潍柴动力视作行业增长的关键因素。潍柴动力预计，2024年出口业务仍将延续良好态势，公司一直在持续提高内部各企业的协同作战能力，加强协调联动，共同抢抓海外市场机遇。
潍柴动力分析称，出口业务的主要驱动因素有三：一是主要海外市场需求的不断增长，得益于海外市场当地经济发展、基建投资增加等带来的机遇，海外市场对重卡及相关产品的需求持续增强；二是公司产品竞争力优势，凭借其动力性、可靠性、耐久性、服务时效性等方面的优势，公司各类产品已得到客户和市场的广泛认可；三是大集团协同作用凸显。
积极把握优势产品在全球市场的竞争力，这一经营思路与参与调研的基金经理倾向不谋而合。
据了解，当日参与调研的机构不少是来自易方达基金的基金经理，其中较知名的包括掌管易方达消费行业股票基金的萧楠，掌管易方达竞争优势企业混合基金的冯波。易方达消费行业股票基金在去年三季度加大了对汽车整车和零部件板块的配置力度，萧楠曾解释称，这一操作主要考虑到国产车未来较长一段时间在全球制造业中整体竞争力的提升。
冯波也曾明确表示，相对关注汽车、新能源及电力设备等中国具有全球竞争力的行业。他认为这些行业中中国企业在全球的市占率将持续提升，其中国内龙头企业空间较大。精选相关赛道上有明显竞争优势的个股，在目前合理偏低的估值下，买入并持有，假以时日相信会有不错的回报。
持续回暖已成行业共识
潍柴动力对2024年重卡行业持续回暖的判断已经成为行业共识。恰逢岁末年初，多家行业龙头企业在年会活动上均发表了类似观点。
在一汽解放2024商务年会期间，一汽解放总经理李胜表示，预计全年中重卡需求在115万辆。他认为2024年的行业机遇主要体现在四个方面：第一，我国天然气供应较为充足，将会导致燃气卡车的需求将会呈现持续上涨态势；第二，得益于物流交通主干道建设以及城乡一体化供应链建设等国家战略目标，车辆整体需求将会小幅上涨；第三，国四车辆淘汰速度将逐步加剧，预计在2024年下半年迎来高峰；第四，商用车“双积分”制可能会正式落地，以此推动新能源商用车的开发与应用。
东风商用车总经理张小帆日前在2024年度合作伙伴大会表态，2024年，东风商用车将锚定销量目标14.8万辆。据有关媒体报道，东风商用车的这一目标，是基于2024年中重卡市场新增容量110万辆的预判制定。
福田汽车日前在接待调研时也表示，2024年在经济形势逐步改观且出口和天然气能够维持现有水平的情况下，重卡市场容量有望达到115~120万辆左右，增幅约21~25%。其中，国内销量能够达到80~85万辆之间，同比增长15%~20%；国外全年预计出口28~30万辆左右，同比增长12-15%。同时，福田汽车预计2024年燃气车的占比会继续提升。
国泰君安分析师吴晓飞等近期发布研报指出，看好重卡行业2024年国内需求恢复及出口的后续增长，静待行业持续回暖。他认为，国内方面，随着2024年经济稳中向好提升重卡需求，国内重卡增长态势有望延续。2024年上半年供暖季结束后，天然气价格有望回落，燃气车需求也有望恢复。出海方面，中国重卡国际比较优势不改，出口旺盛有望延续。