来源 :辉立2023-05-04
业聚医疗(6929)
解构：
业聚医疗(6929)主要从事生产、贸易、销售及营销用于治疗冠状动脉及外周血管疾病的医疗设备/器械，其多元化产品组合涵盖PCI手术及PTA手术中的所有主要治疗过程。其中，已获批和已上市产品可用于进入病灶、进行病灶准备、病灶治疗和病灶优化，包括用于预扩张及进行病灶准备的半顺应性球囊和刻痕球囊、用于后扩张的非顺应性球囊和专用导管。除PCI/PTA球囊外，集团亦专攻冠状支架产品，并积极将业务扩展至神经血管介入及结构性心脏病领域.集团已于10个国家或地区建立直销团队，其产品销往全球逾70个国家和地区。于2022年，集团录得收入1.36亿美元，创下历史新高，较2021年增长17.5%，主要由于销量由2021年的约100万件增加至2022年的120万件.股东应占利润为1849万美元，2021年度则录得亏损444万美元；经调整利润为2666万美元，增长24.9%。随着全球人口老龄化程度提高、居民生活水平改善及发展中国家经济增长，预计全球PCI器械和PTA器械的市场规模将分别按12.1%和11.1%的年复合增长率增长，而预计2021年至2030年全球PCI球囊、导管和配件的市场规模将按17.2%的年复合增长率增长，为集团提供良好发展机遇。(笔者没有持有上述股票)
策略：
买入价$12.70，目标价$14.00，止蚀价$12.00
潍柴动力(2338)
解构：
潍柴动力公布2023年第一季度业绩，营业收入约人民币534.34亿元，同比增长18.25%；归属于上市公司股东的净利润约18.56亿元，同比增长68.29%。潍柴动力一季度业绩表现略超预期，随着行业恢复步入增长态势，高端业务仍然值得期待，重卡板块目前处于周期向上的复苏逻辑，重卡销售持续走暖，行业集中度进一步提升。2023 年公司有望在重卡行业复苏中实现收入与业绩的恢复性增长。
策略：
买入价$12.28，目标价$13.14，止蚀价$11.6
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