来源 :新浪基金2024-04-22
百亿基金经理的持仓变动一向是市场关注的焦点。银华基金知名基金经理焦巍一季度运作情况揭晓。
截至2024年一季度，他的管理规模为160.86亿元，相比2023年四季度末的154.23亿元，规模增加了6.63亿元。其代表基金银华富裕主题A，2024年一季度赚11.07 亿元，较2024年四季报（-8.56 ）多盈利了19.63亿元。股票占基金总资产比例94.14%，较2023年四季报的94.15%，下移幅度0.01%。
报告期内，银华富裕主题A前十大重仓股包括中国海油、中国移动、山西汾酒、美的集团、青岛啤酒、贵州茅台、中国核电、国投电力、海信家电、中国神华。相较去年四季报，增持了中国海油、中国移动、美的集团等，减持了贵州茅台、山西汾酒、中国神华、青岛啤酒等。中国海油跃升至第一重仓股，持仓占比由8.04%变化至8.24%，中国移动亦跃升至第二大重仓股，持仓占比由8.04%变化至8.05%。
值得注意的是，贵州茅台由第一大重仓股回落至第六位，持仓占比由8.18缩减至6%，山西汾酒则下落至第三大重仓股，持仓占比由8.13%变化至7.68%。对美的集团加仓幅度较为明显，对比去年年末，持仓占比由4.7%增加至7.04%。
近三年亏损31.81%，规模缩水43.88%，管理费却收了近8亿元
Wind数据显示，银华富裕主题A成立于2006年11月16日，累计单位净值4.44元，比较基准：沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。银华富裕主题A近一年亏损3.97%，近两年亏损12.35%，近三年亏损31.81%，同类排名靠前。基金规模由2021年的227.51亿元缩水至2024年3月31日的127.68亿元，规模缩水43.88%，却收取了7.86亿元的管理费。
最新持仓：减持贵州茅台加仓美的集团
报告期内，银华富裕主题A前十大重仓股包括中国海油、中国移动、山西汾酒、美的集团、青岛啤酒、贵州茅台、中国核电、国投电力、海信家电、中国神华。相较去年四季报，增持了中国海油、中国移动、美的集团等，减持了贵州茅台、山西汾酒、中国神华、青岛啤酒等。中国海油跃升至第一重仓股，持仓占比由8.04%变化至8.24%，中国移动亦跃升至第二大重仓股，持仓占比由8.04%变化至8.05%。
值得注意的是，贵州茅台由第一大重仓股回落至第六位，持仓占比由8.18缩减至6%，山西汾酒则下落至第三大重仓股，持仓占比由8.13%变化至7.68%，中国神华由第八大重仓股回落至第十位，持仓占比由5.93缩减至3.23%。对美的集团加仓幅度较为明显，对比去年年末，持仓占比由4.7%增加至7.04%。
焦巍表示，2024年一季度，我们的基金配置主要集中在红利和消费两个方向，因此既没有在一季度前期的大幅调整中过度受损，也没有在一季度后半期的大幅反弹中过多获利，综合呈现出相对平稳的状态
但正如三年前的白酒一样，万物皆周期，过高的估值往往蕴含着更多的风险，如果这些假设发生改变，那么风险就会发生。有鉴于此，我们增加了红利资产内部偏向消费行业的白电，偏向公用事业的火电以及国际资产定价视角下的石油，而阶段性地减持了煤炭。