来源 :e公司2023-05-30
美的集团入主科陆电子(002121)交易落地。
科陆电子5月30日晚间公告，5月25日，公司取得中国结算深圳分公司出具的确认书，其已受理公司向美的集团发行2.52亿股股票的新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列入公司的股东名册。此次发行完成后，公司新增股份2.52亿股，将于6月2日在深交所主板上市。
此次权益变动完成后，美的集团持有公司22.79%的股份，成为公司控股股东，何享健成为公司实控人。
正式入主科陆电子
去年5月，美的集团入主科陆电子的交易披露。按照交易方案，美的集团通过“委托表决权+定增”的方式，从深圳资本集团手中拿下科陆电子实控权。
具体来看，科陆电子的控股股东、实际控制人深圳资本集团拟将其持有的公司1.26亿股股份，以6.64元/股的价格协议转让给美的集团。此外，科陆电子向美的集团定增，以3.28元/股发行2.52亿股，募集8.28亿元，全部用于偿还有息负债。
随着定增发行完成，美的集团持有科陆电子22.79%的股份，成为公司控股股东，何享健成为公司实际控制人。美的集团承诺，其认购的本次发行的股份自发行结束之日起18个月内，不以任何方式转让、让渡或者约定其他主体以任何方式部分或全部享有其认购的本次发行的股份。
科陆电子表示，本次定增发行完成后，科陆电子成为美的集团控股子公司之一，依托美的集团雄厚的资金实力、强大的研发能力和完善的管理体系，公司未来发展可获得资金、技术、管理等全方面的支持和保障。
同时，科陆电子所属能源行业为资本密集型行业，特别是智能电表和储能项目生产设施的固定资产投资金额较大，公司投资资金除部分来源于自有资金外也来源于银行贷款等渠道，使得公司资产负债率逐步提升。加之近年来公司出现亏损，进一步使得公司资产负债率水平处于相对高位，短期风险有所提高。为避免较高的资产负债率水平限制公司业务的发展，科陆电子通过本次发行融资，可优化资本结构，降低资产负债率，提高抗风险能力。
此外，随着科陆电子前期的业务扩张，公司的负债规模，尤其是有息负债规模较大，相伴而来的资金成本和财务费用对公司的经营业绩会产生一定不利影响。通过本次定增募集资金偿还有息负债，可以减少公司借款金额，有利于公司控制财务费用支出，提升公司盈利能力。
美的布局储能业务
科陆电子公司主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务，但2018年和2019年连续2年出现亏损，公司股票名称变成了“*ST科陆”，同时面临“连续3年亏损退市”的风险；科陆电子的2020年净利润扭亏得以保壳，但2021年公司亏损再度扩大达到6.65亿元。
最新年报显示，2022年科陆电子实现营收35.39亿元，同比增长10.65%；净利润-1.01亿元，同比增长84.77%。
对于入主科陆电子的考量，美的集团日前在互动平台表示，储能产业符合国家支持的战略方向，空间广阔，科陆电子具备行业竞争优势。科陆电子是国内最早进入储能系统集成领域的企业之一，深耕能源行业二十余载，在能源领域积累了较好的行业口碑和渠道资源，并具备较强的储能系统集成能力、技术创新能力和综合竞争优势，拥有巨大的发展潜力。
储能业务上，美的此前已购入合康新能股份，随着科陆电子定增完成，美的将获得两个储能平台。在定增方案注册稿中，美的集团表示，基于对科陆电子及其所处行业良好的发展前景的看好以及推动中国新能源产业发展的愿景，获得上市公司的控制权后，通过公司产能的扩大和升级，将增强公司生产的规模效应。