2025年7月9日，申万宏源披露接待调研公告，公司于7月9日接待国金证券、投资者2家机构调研。
公告显示，申万宏源参与本次接待的人员共3人，为李丹，王可昕，申万宏源集团股份有限公司董事会办公室/战略管理部人员。调研接待地点为公司会议室。
据了解，申万宏源第一季度投行业务开门红，投资银行手续费净收入同比大增，股权融资、债券承销等业务排名靠前。未来将贯彻国家部署，聚焦资本市场职能，拓宽业务空间。
据了解，公司在资产配置上坚持“以效定供”，从做优做强FICC资产配置、把握政策做稳资产、探索权益衍生品业务、提升信用业务竞争力等方面，实现多条线发展以获稳健回报。
据了解，公司建立境外一体化业务平台，境外投行业务布局加强。2024年在境外承销项目表现出色，跨境业务、传统业务也得以持续开拓与巩固。此外，投顾业务践行金融为民理念，公募基金投顾业务规模稳步发展，客户数据表现良好。
调研详情如下：
1.请介绍公司投行业务开展情况
公司坚持以客户为中心,强化"研究+投资+投行"联动,
持续加强 IPO、再融资项目储备,加快巩固业务优势,第一季度投行业务迎来开门红,实现投资银行手续费净收入 3.07 亿元,同比增长 79.40%,公司完成股权融资项目家数排名行业第5,债券承销业务规模排名行业第5,港股IPO 项目及境外债券承销数量位列中资券商前列。下一步,公司将继续坚决贯彻落实国家决策部署,坚定聚焦资本市场"看门人"和直接融资"服务商"职能,在服务国家战略发展大局中继续拓宽业务新空间。
2.请介绍公司资产配置情况
公司积极响应中央精神和监管政策,在维护资本市场稳定、创新优化金融服务模式、推动长期资金入市、推进国内外市场互联互通、服务居民财富管理等方面发挥作用。在资产配置上继续坚持"以效定供",一是做优做强 FICC 资产配置,夯实投研基础,发力投顾、信用衍生品等客盘业务,实现大宗商品投资、量化投资、跨境投资等多条线全面发展,助力公司在高质量扩表中获得稳健投资回报。二是把握政策机会,更好运用互换便利工具,履行好维护市场稳定功能,加强研究赋能,做稳"压舱石"资产,提高收益稳定性。三是积极探索产品创设、对冲交易、跨境交易等权益衍生品业务机会,满足客户交易与风险管理等多样化需求。四是促进信用业务竞争力提升,加大机构双融开发力度,以高质量发展为方向,推进约定购回等业务稳健发展,积极服务客户融资需求。
3.请介绍公司国际业务情况
公司作为中资券商服务外资机构客户的开拓者,建立了以香港为中心的全牌照境外一体化业务平台,将业务延伸至周边海外市场,国际化的网点布局和发展能力逐步凸显。公司加强境外投行业务布局,服务国内企业出海和产业链国际化,2024年内公司参与首次公开发售承销项目15单,承销数量排名中资券商第6,完成312单境外债券项目,于中资离岸债承销数量排名中位居中资券商第 5 位;在境内外一盘棋的带动下,依托跨境业务资格开展跨境交易,在衍生品和机构业务上持续开拓创新,服务投资者跨境投资和风险管理需求;境外经纪、资管等传统业务巩固根基,把握香港市场复苏机遇,积极服务客户境外资产配置需求。
4.请介绍公司投顾业务情况
公司财富管理业务积极践行金融为民理念,积极发展买方投顾业务,以资产配置与增值、投顾服务、金融科技为抓手,持续扩大服务覆盖面,构建高质量客群服务核心竞争力,公募基金投顾业务规模稳步发展。截至2024年末,公司公募基金投顾累计签约客户超 7 万人,累计复投率 98%以上,客户平均使用投资顾问服务时间超1,300天。