来源 :申万宏源融成2024-04-04
2024年4月1日，申万宏源通过外汇交易中心本币交易系统的G-SWAP平台与某股份制商业银行达成挂钩CFETS十年国债到期收益率的区间累计利率期权交易，此次交易是继公司与该银行达成欧式二元利率期权后，又一次合作推出的创新产品结构模式。
区间累计期权通过对存续期内逐日对挂钩标的进行观测，若某一观察日挂钩标的利率位于行权区间内，则视为该观察日发生观察期收益事件获得高收益率；否则视为该观察日未发生观察期收益事件获得低收益率。通过进一步构造组合期权交易，帮助银行类机构客户有效降低套期保值成本，实现商业银行对利率风险的高效管理。
此次交易的落地进一步深化了证券公司与银行自营资金在利率期权方面的合作。未来，申万宏源将持续积极配合监管机构，深耕各类产业客户、金融机构的实际需求，推进利率衍生品的创新发展，履行国有金融企业的职责使命，为国内利率衍生品市场高质量发展贡献力量。