来源 :智通财经2024-05-03
建银国际发布研究报告称，维持中联重科(01157)“跑赢大市”评级，目标价6.9港元。该行表示公司今年第一季海外表现强劲，足以抵销中国销售的疲软，海外销售同比增长53%至57亿元人民币，占总收入48%。此外，受益于海外销量组合扩大、业务规模和产能利用率不断提高、公司高度重视降低成本，中联重科首季毛利率增加2.3个百分点。该行认为，利润率提升是可持续的，并预计今年仍有更多提升。
建银国际预计，中联重科将在2024年底削减国内库存，并释放约50亿元人民币的营运资金。同时，公司计划遵循更保守的风险管理政策，不会为了市场份额而牺牲其安全性，料2024年销售同比下跌，但仍可控。