来源 :证券时报网2023-08-02
中联重科(000157)旗下资产独立上市加速推进。
8月1日，路畅科技举行重大资产重组说明会。路畅科技拟发行股份购买中联高机100%股权，并募集配套资金，进而中联高机实现重组上市。深耕机械装备主业，推动高空作业平台板块发展是中联重科本次分拆中联高机重组上市的目的之一。
中联重科副总裁申柯表示，中联高机主营业务为高空作业机械的研发、生产、销售和服务，本次交易完成后，中联高机将实现重组上市，与A股资本市场对接。在资本市场的帮助下，中联高机在规范运作、融资渠道、品牌影响力、人才引进等方面将不断优化改进，有利于中联高机更好地把握国内外市场发展的关键时期，提高自身技术水平与盈利能力，提高科技成果转化和规模化生产水平，巩固市场地位，实现跨越式发展，进而实现上市公司股东利益最大化。
提升盈利水平
据了解，中联高机主要从事高空作业机械的研发、生产、销售和服务，主要产品系列涵盖剪叉式、直臂式、曲臂式等高空作业机械。中联高机坚持高端化、绿色化、智能化的发展方向，致力于通过提供卓越的产品来更好地保护普通劳动者的生命安全。
中联高机产品系列齐全、品种规格丰富，产品高度范围覆盖6米至72米不等，2022年电动化产品销量占比超90%。中联高机凭借优质的产品性能、广泛的营销渠道、深厚的技术实力在高空作业机械行业内迅速发展，并不断实现产品与技术的突破。
中联高机率先推出锂电系列产品，推动了行业新能源产品的发展和技术升级。由中联高机于2021年度自主研制的68米直臂式高空作业机械突破了国内高空作业机械超高米段发展的技术难题。2023年，中联高机再度刷新全球高空作业机械作业高度记录，成功研发72米直臂式高空作业机械。
凭借在技术、产品、服务、人才等方面的领先优势，中联高机近年来业绩实现快速增长。2020年、2021年、2022年及2023年1-4月中联高机的营业收入分别为10.28亿元、29.78亿元、45.83亿元和18.37亿元，业务保持高速增长，行业排名持续提高，2022年成为全球第七大高空作业平台制造商。同时，中联高机近年来海外市场也实现快速增长，2020年至2022年，中联高机境外销售收入比例分别为6.87%、5.17%、17.43%。
中联重科副总裁申柯表示，本次分拆完成后，中联高机的发展与创新将进一步提速，其业绩增长将同步反映到公司整体业绩中，进而提升公司的盈利水平和稳健性；从价值发现角度看，中联高机分拆上市有助于其内在价值充分释放，公司持有的中联高机权益价值有望进一步提升，流动性将显著改善；从结构优化角度看，中联高机分拆上市有助于进一步拓宽融资渠道，提高公司整体融资效率，增强公司的综合实力。本次交易完成后，中联高机及路畅科技将进一步提升经营效率，完善治理结构，有利于提升未来整体盈利水平。
境外营收持续高速增长
公告显示，此次中联高机100%股权的交易价格拟定为94.24亿元。路畅科技发行股份购买资产成功实施后，拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金不超过33.5亿元。其中，23.5亿元将用于补充路畅科技和中联高机流动资金或偿还债务，10亿元将用于墨西哥生产基地建设项目。
对于墨西哥生产基地建设项目的意义，中联高机董事长、总经理任会礼表示，当前墨西哥生产基地建设项目已获得湖南省商务厅的境外投资证书，在后续取得发改、外管等主管部门批复之后开展投资、建设等相关工作，未来产能主要投向美洲市场。
据了解，2020年至今，中联高机境外营业收入持续高速增长，产品已获得多个境外主要市场的准入认证，已销售往全球80多个国家及地区。中联高机将利用自建的海外营销渠道、海外制造基地进一步提高在境外市场的影响力。
“境内市场方面，预计市场规模仍将保持增长，目前国内的人均保有量与发达国家尚存在较大差距。预计未来高空作业机械将更多向二三线城市进行渗透扩张，中联高机也将加强对区域性中小客户的触达和开发，提升二三线城市的渗透速度和深度。”任会礼表示，随着行业规模的持续增长、中联高机在境内外市场影响力的增长，预计中联高机未来的营业收入将持续增长，毛利率也将保持稳中有上升的趋势。此外，中联高机新园区自制率有所提升，也能够一定程度上提升盈利能力；中联高机还会推出其他新的产品线，进一步增强盈利能力。
与此同时，本次交易前，路畅科技主要从事汽车信息化、智能化及智能出行业务，研发、生产、销售智能座舱、智能辅助驾驶及车联网相关产品，同时开展智能驾驶和无人驾驶解决方案、智能化出行解决方案等产品研发，并从事新材料业务。路畅科技方面称，本次交易完成后，公司主营业务预计将变更为高空作业机械业务，现有汽车电子等业务经营及发展计划不变。
路畅科技董事、总经理蒋福财在重组说明会上表示，为充分保护上市公司股东权益、推动上市公司持续健康发展，决定进行本次重大资产重组。本次重组标的公司主营业务为高空作业机械的研发、生产、销售和服务，具备较强盈利能力、持续经营能力与成长性，实施本次重组有利于充分维护上市公司股东特别是中小股东的利益。