安信证券维持中兴通讯买入评级：盈利能力显著改善，消费者业务有望迎来拐点

　　安信证券08月30日发布研报称，维持中兴通讯（000063.SZ，最新价：32.66元）买入评级。评级理由主要包括：1）营收实现两位数增长，消费者业务占比明显提升；2）毛利率持续提升，费用端趋稳，盈利能力显著改善；3）归母净利、净现金流均大幅增长，经营质量明显提升；4）手机+家宽双轮驱动，消费者业务有望迎来拐点；5）运营商业务稳健发展，下半年业绩有望加速释放；6）政企聚焦重点行业，沉淀明星产品；7）拓展新业务领域，打开盈利新空间；8）继续加码研发，夯实核心竞争力，看好公司技术变现能力。风险提示：运营商资本开支不及预期、全球5G建设进度不及预期、政企业务拓展不及预期、中美贸易摩擦加剧、海外疫情防控效果不及预期。

　　AI点评：中兴通讯近一个月获得10份券商研报关注，买入8家，增持2家，平均目标价为49.22元，与最新价32.66元相比，高16.56元，目标均价涨幅50.69%。