罚单不断，业绩承压，曾经的“零售新王” 平安银行 （000001.SZ），正陷入合规与经营的双重困局。
据不完全统计，2025年以来， 平安银行 累计被罚超4000万元，涉及总行、分行，涵盖贷款、反洗钱、揽储等多个关键业务领域。而近两年间，该行累计罚款金额已高达约1.2亿元，成为股份行中名副其实的“罚单大户”。
与此同时， 平安银行 业绩连续五个季度下滑，零售业务利润大幅收缩，资产质量压力凸显。
在监管不断收紧、业务结构深度调整的当下， 平安银行 正站在十字路口，亟须在合规整改与战略转型之间，寻找到那条真正的可持续破局之路。
PART 01
合规失守
罚单不断年内累计被罚4054万
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11月21日， 国家金融监督管理总局四川监管局 发布行政处罚信息公开表。因相关贷款、银行承兑汇票等业务管理不审慎， 平安银行 成都分行被罚款240万元，四名相关责任人被警告并罚款共计26万元。
同样在11月21日，因贷款管理不尽职， 平安银行 海口分行、三亚分行分别被海南金融监管局罚款200万元、25万元，四名责任人被警告，一人被罚款5万元。
事实上，近两年以来， 平安银行 已经成为股份行中的“罚单大户”。
就在不久前，10月31日，因互联网贷款、代销等业务管理不审慎等问题， 平安银行 总行被国家金融监管总局重罚1880万元，成为年内单笔罚款金额最高的罚单之一。
同样在10月， 平安银行 北京分行因存在以不正当手段发放贷款，个人贷款“三查”不到位，个人经营性贷款业务内控管理存在缺陷等违法违规行为，被北京金融监管局罚没544.12万元，三名员工被禁业。
需要注意的是，这已是 平安银行 北京分行在一个月内两次收到百万级罚单。9月30日， 平安银行 北京分行因“采取不正当手段吸收存款”被罚款200万元，一人被禁业。
此外，今年7月， 平安银行 青岛分行因“对公信贷管理不审慎、个人贷款管理不审慎”被罚110万元。今年8月， 平安银行 汽车消费金融中心新乡分中心因“向不符合条件的借款人发放贷款并形成风险、个人贷款贷后管理不到位”被罚50万元，珠海分行因反洗钱不力、信用信息安全管理违规等问题被 中国人民银行珠海市分行 罚款88.625万元。
据不完全统计，仅在2024年， 平安银行 就累计领罚17次，合计罚款金额达7924.58万元。而2025年以来， 平安银行 累计被罚4054.19万元，涉及贷款、反洗钱、揽储等多个关键业务领域。近两年内， 平安银行 累计被罚约1.2亿元。
PART 02
业绩承压
连续五季负增长债市波动“失血”23亿
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密集罚单背后， 平安银行 合规漏洞频现，该行经营业绩与资产质量亦面临挑战。
数据显示，2023年和2024年， 平安银行 分别实现营业收入1646.99亿元、1466.95亿元，同比减少8.45%、10.93%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“归母净利润”）464.55亿元、445.08亿元，同比增长2.06%、-4.19%。
其中，2024年年报也被市场视为 平安银行 近20年以来“最差成绩单”。
2025年前三季度， 平安银行 实现营业收入1006.68亿元，同比减少9.78%；归母净利润383.39亿元，同比减少3.5%，且2024年第三季度以来，该行已连续五个季度营业收入、归母净利润下滑。
贷款利率下行、业务结构调整导致净息差收窄，以及债市波动，均是 平安银行 盈利能力削弱的核心原因。
三季报显示，2025年前三季度， 平安银行 净息差1.79%，较去年同期下降14个基点，利息净收入665.53亿元，同比减少8.25%。
非息收入中，2025年前三季度， 平安银行 手续费及佣金净收入186.85亿元，同比减少0.14%。同时，受债市波动影响，债券投资收益下降， 平安银行 公允价值变动收益为-23.82亿元，上年同期的14.31亿元大幅减少38.13亿元，降幅高达266.5%。
而为了控制利润降幅， 平安银行 极力推进降本增效并降低拨备计提。前三季度，该行业务及管理费276.49亿元，同比下降9.6%；信用及其他资产减值损失259.89亿元，同比下降18.8%。
PART 03
零售困局
净利润占比仅4%信用卡不良率高企
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曾经举全行之力推动零售转型，一度成为“零售新王”的 平安银行 ，如今却被零售业务拖累。
2016年， 平安银行 全面启动零售转型。在最高峰时期，2021年该行的零售业务净利润曾达到214.98亿元，对全行净利润的贡献度升至59.2%。
然而，2022年开始，随着疫情后大环境的变化， 平安银行 的零售业务利润开始下降，随后的两年更是全面“崩盘”。
2022年至2024年， 平安银行 的零售业务分别实现营业收入1030.07亿元、961.61亿元、712.55亿元，同比变动4.86%、-6.6%、-26%，占全行营收的比例分别为57.3%、58.4%、48.6%；净利润198.28亿元、55.25亿元、2.89亿元，同比变动-7.8%、-72.14%、-94.77%，占全行净利润的比例分别为43.6%、11.9%、0.6%。
2025年上半年， 平安银行 的零售业务营业收入、净利润继续下降至310.81亿元、10.02亿元，降幅20.5%、44.5%，占比也由上年同期的50.7%、7%下降至44.8%、4%。
零售资产质量承压进而导致拨备计提力度提升，直接影响到了 平安银行 零售业务的利润表现。
数据显示，2021年至2025年9月末， 平安银行 的个人贷款不良率（含信用卡）分别为1.21%、1.32%、1.37%、1.39%、1.24%，均大幅高于全行1.02%、1.05%、1.06%、1.06%、1.05%的不良率水平。
迫于较大的信贷资产质量压力， 平安银行 已明显收缩了零售贷款规模。2022至2024年末， 平安银行 的个人贷款规模从2.04万亿元下降至1.98万亿元，2025年9月末进一步下降至1.73万亿元。
截至2025年9月末， 平安银行 的零售贷款中，信用卡、消费贷、经营贷余额分别为4006.63亿元、4605.33亿元、5156.46亿元，较上年末分别减少343.34亿元、141.3亿元、157.64亿元，降幅7.9%、3%、3%。
对比“零售之王” 招商银行 ，2025年9月末， 平安银行 信用卡的不良率2.25%，较2024年末下降0.31个百分点，依旧处于较高水平。
同期， 招商银行 零售贷款不良率1.05%，其中信用卡不良率为1.74%。
此外，受部分存量房地产业务风险增加影响，年内 平安银行 的企业贷款质量也出现波动。截至2025年9月末， 平安银行 企业贷款不良率0.86%，较上年末上升0.16个百分点。其中，对公房地产贷款不良率2.20%，较上年末上升0.41个百分点。
截至2025年9月末， 平安银行 房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计2662.34亿元，较上年末减少71.03亿元。
结语
监管利剑高悬，业绩寒意未散， 平安银行 的转型之路正面临严峻考验。对于 平安银行 而言，破局之路，或许不在于追求规模的再次狂奔，而在于夯实内控、重塑风控、聚焦金融本源。