年初确定零售全面转型以来，平安银行阵痛持续。
业绩就是最明显的印证。2024年三季报数据显示，今年前三季度，平安银行实现营业收入1115.82亿元，同比下降12.6%；实现归属于母公司股东的净利润397.29亿元，同比增长0.2%。
这一数据表现在同梯队银行中，基本是垫底状态。而如若回溯过往数据能够发现，平安银行业绩与规模增速开始放缓，在2023年就已经显现。
“零售黑马”陷入困境，如何走出来？考验得东西太多。
01
大烦恼
如下图，可以明显地看到，在2023年开始，平安银行的业绩就进入滑坡阶段。如今的境况，不过是在延续这一趋势，并且在推行零售全面转型后，更加加剧了这一现状。
平安银行历年营收数据，截取自企业预警通
平安银行历年归母净利润，截取自企业预警通
在零售转型战略提出以来，平安银行就一直在强调要主动调降高风险零售资产，确切地说就是个人贷款业务规模，从三季报数据来看，确实有一定成效。
2024年前三季度，平安银行个人贷款余额为1.787万亿元，而在去年末这一数据位1.978万亿元，今年6月末为1.821万亿，环比去年末降幅为9.66%。
具体从个贷结构来看，平安银行各业务板块也基本都处于失速状态。其中，信用卡业务方面，截至9月末，平安信用卡流通户数为5055.01万户，较6月末的5165.58万户有所下降；
个人住房按揭贷款方面，截至三季度末，平安银行数据为3125.37亿元，在今年6月末这一数据则为3065.77亿元，这意味着平安银行第三季度的住房按揭贷款余额仅增加近60亿元。
此前增势迅猛的汽车金融也明显下滑，截至9月末，该行汽车金融贷款余额为2870.66亿元，相较于6月末的2822.16亿元，仅增加了48.5亿元。
当然，更为值得关注的是，曾经“零售黑马”比较看重大财富业务相关数据也在明显下行。
在半年报中，截至2024年6月末，其财富客户142.43万户，较上年末增长3.4%，其中私行客户9.35万户，较上年末增长3.7%；私行客户AUM余额19,448.79亿元，较上年末增长1.5%。
但三季报显示，截至2024年9月末，平安银行财富客户142.43万户，较上年末增长3.4%，其中私行客户9.36万户，较上年末增长3.8%；私行客户AUM余额19,502.06亿元，较上年末增长1.8%.。
相较之下可以看到，今年三季度平安银行的私人银行客户仅增长0.01万户（即为100户左右），而且财富客户基本零增长。此外，从资产余额来看，三季度平安银行私人银行客户AUM余额仅微增54亿元。
转型“代价”似乎有点大。
另外，自转型以来平安银行所期待的调降高风险零售资产，即告别过去贷款端高定价、高风险，以及在存款端通过高收益产品实现获客的“三高”的零售增长策略，着力于客群质量、资产质量、资产结构等三个方面的提升，但从现状来看，想要达到预期路还是很长。
三季报数据显示，截至9月末，平安银行不良率为1.06%，总体表现比较平稳，但其关注类贷款，无论是环比、年初比，却都在继续大幅增加：2024年Q1-Q3，其关注率分别为1.77%、1.85%、1.97%；逾期率分别为1.42%、1.39%、1.54%。
另截至今年9月末，平安银行的拨贷比也在进一步下降，环比下降15pbs，较年初下降27pbs。
当然，拨贷比下滑是行业的普遍现象。但是，从平安银行当前不良率平稳、但关注率却在持续攀升的背景中是不是也可以预判一个潜在问题：其不良风险并没有完全释放。而如果后期不良大规模释放后，平安银行这并不算高的拨贷比是否能够抗得住？
口号很响亮，真正落地并不易。放弃了规模和业绩，追求可持续发展，于当下市场而言确实是必选之路，但如果走过这段窘境，平安银行的烦恼非常明显。
02
小确幸
当然，阵痛之下，也有“小确幸”。
在零售下滑的同时，要“对公做精”的平安银行，其对公业务的小幅增长还是值得说一说的。
数据显示，截至9月末，平安银行企业贷款余额为1.596万亿元，较去年末的1.43万亿元增长11.6%，较今年6月末的1.592万亿元则微增0.025%。
同时，在息差普遍下行的趋势下，平安银行虽然息差降幅较为明显，截至2024年9月末为1.93%，但相对于同行来说还是领先的。另外，截至今年9月末的净息差虽然较去年同期下降54个基点，但和今年上半年的1.96%相比只降了3个基点，正趋于平稳。
而这或许也得益于高成本存款管控、存款结构优化，该行存款付息率的下降。三季报显示，平安银行今年前9个月吸收存款的平均付息率为2.13%，较去年同期的2.2%下降7个BP，较今年上半年的2.18%下降5个BP。
另外，虽然作为营收的主要来源，平安银行的手续费及佣金收入虽然也在持续下滑（2024年前三季度，平安银行实现手续费及佣金收入为187.11亿元，环比下滑较为明显），但是基于庞大的客户基础，只要它的AUM还是保持增长的，回暖也不过是时间问题。
平安银行近年来个人金融AUM变化，截取自企业预警通
从资产质量来看，虽然在不断压降高风险产品的同时，未来平安银行有不良集中释放的风险，但从某种意义上来说这也是他们的主动选择，让问题充分显露出来然后去解决，总比藏不住了被动去解决会更有把握吧。
击碎泡沫，重构未来，平安银行有“烦恼”，但也有它的“小确幸”。