上市银行2024年一季报披露已经拉开帷幕。19日傍晚，平安银行率先公布一季报“成绩单”。
整体来看，该行截至一季度末的资产总额为57293.98亿元，较上年末增长2.5%；负债总额52438.22亿元，较上年末增长2.5%，其中吸收存款本金余额34523.05亿元，较上年末增长1.3%。
延续增收不增利
财报显示，2024年一季度，受持续让利实体经济、调整资产结构等因素影响，本集团（指平安银行及其全资子公司平安理财）实现营业收入387.7亿元，同比下降14%；通过数字化转型驱动经营降本增效，加强资产质量管控，加大不良资产清收处置力度，实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%。
平安银行“增利不增收”的现象可以追溯到2023年一季度，当季度实现营业收入450.98亿元，同比下降2.4%；实现净利润146.02亿元，同比增长13.6%。
此后的2023年半年报、前三季度和全年报均延续了这一情况。营业收入分别同比下降3.7%、7.7%和8.4%，净利润则分别同比增长14.9%、8.1%和2.1%。
关于这一问题，平安银行管理层在此前的2023年度业绩发布会上给出过解释，一方面是利差收窄，另一方面是自去年下半年起根据经济环境，主动管控了高收益、高风险业务，对短期营业收入产生了影响。
今年一季度的营收增速是自去年以来第二次（去年第三季度营收同比下降15.6%）出现单季两位数同比下降。知名经济学者盘和林对媒体分析认为，“增利不增收”和平安银行的业务结构和当前大环境有关，平安银行有很多高利出险的产品，在当前经济环境下受冲击比较严重，而压降和业务结构优化需要一个过程，而当前银行业业务也处在存量博弈阶段，调整难度比较大。
净息差方面平安银行同样处于下行阶段。截至今年一季度该行净息差2.01%，较去年同期下降62个基点，相较2023年末的2.38%下滑37个基点。
该行指出，一是贷款市场报价利率（LPR）进一步下调，新发放贷款利率同比下行，叠加贷款重定价效应，贷款平均收益率整体下行；二是坚持贯彻让利实体经济的政策导向，持续加大对制造业、绿色金融、高新产业等重点领域的信贷支持力度，引导贷款利率下行；三是主动调整资产结构，做大中低风险客群，提升优质资产占比。
事实上，不仅是平安银行一家面临营收下降、息差收窄的局面。近日，中泰证券预计上市银行今年第一季度营收同比降低1.4%；净利息收入同比降低0.5%，其中资产规模贡献11.7%，净息差环比下降7bp；预计一季度上市银行净利润同比增加0.8%。
需注意的是，平安银行行长冀光恒在2023年年报发布会上曾表示，预计今年内平安银行净息差将会降到2%以下。不过该行也表示，未来将积极重塑资产负债经营，跟随市场趋势持续引导存款成本下行，缓解净息差下行压力。
个贷规模及收益率双降
大力支持实体经济
“零售新王”平安银行的主要业务构成分为零售业务、对公业务、资金同业业务、数字化转型等。该行过去的盈利模式依赖于个人贷款业务所带来的利息收入，不过今年一季度调整业务策略，对公业务聚焦重点行业、新赛道，初步结果显示增速可观。
冀光恒曾表示，“2024年平安银行对公业务的压力在存款，零售业务的压力在贷款，目前对公存贷款恢复性增长得很好，资金业务也较好。对公跟零售需要互相帮扶，希望对公业务能顶上去，能为零售争取喘息的机会”。
从财报看，平安银行一季度个人贷款余额18781.30亿元，较上年末下降5.0%，其中抵押类贷款占比60.0%。收益率方面个人贷款平均收益率6.04%，较去年同期下降103个基点。
上述个人贷款中，住房按揭贷款余额3028.74 亿元，较上年末基本持平；经营性贷款余额5815.62 亿元，较上年末下降5.4%；消费性贷款余额5107.20 亿元，较上年末下降6.3%；信用卡应收账款余额4829.74 亿元，较上年末下降6.1%。
通过对比可以发现，消费性贷款余额下降幅度最大，消费性贷款的不良率也是贷款项目中同比增长最多的，为0.16个百分点。说明目前居民出于预防性储蓄考虑，会增加储蓄减少消费。
在个贷规模及收益率双降的同时，企业贷款的增长成为平安银行拉动贷款总量上升的主要动力。截至3月末，该行企业贷款余额16039.58亿元，较上年末增长12.2%；企业存款余额21972.24亿元，较上年末基本持平。
平安银行还在这次财报中披露，2024年一季度，四大基础行业（基础设施、汽车生态、公用事业、地产）贷款新发放1091.02亿元，同比增长44.5%；三大新兴行业（新制造、新能源、新生活）贷款新发放557.26亿元，同比增长74.1%。
资本充足率均满足监管达标要求
资产质量方面，2024年3月末，该行不良贷款率1.07%，较上年末上升0.01个百分点；逾期贷款余额占比1.42%，与上年末持平；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.77和0.61；拨备覆盖率261.66%。
地产风险方面，平安银行指出，同期内该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计2892.33亿元，较上年末增加50.37亿元；该行理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计787.91亿元，较上年末减少20.04亿元。其中平安银行对公房地产贷款不良率1.18%，较上年末上升0.32个百分点。
截至3月末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.59%、11.26%及13.79%，均满足监管达标要求。平安银行称这得益于净利润增长、资本精细化管理等因素。