“2023年就像是与2022年相对照的镜像，2022年下跌的风险，可能正是2023年增长的逻辑。”
平安银行董秘周强在业绩发布会上直言，平安银行去年半年报发布会主题是“担风雨见彩虹”，这次发布会主题“春意起乘风行”。
周强详细解释了主题词背后的逻辑与深意：
新年伊始，春雨驱寒，霁烟开旭，才过惊蛰，便一日暖过一日，人们从各个层面都开始感受到春日的盎然、复苏的气息。
其一，对客观形势感知的变化。
各大券商分析师的观点是很重要的风向标。开年以来，各位银行业分析师都陆续发布了2023年的策略报告，虽然是从不同的角度阐述观点，但从各家分析师的报告里，能清晰感知到其中的最大公约数，从风雨到春意的温差变化。
借用分析师报告的标题，简单盘点总结，就不难看出资本市场对2023年银行板块的一些共识。例如，三重奏、三重底共振、风雨之后、重拾复苏以及丰收之年等。这些报告的标题，都蕴含对着今年银行板块的希望和期许。
当然，春意起，并非一路坦途。春寒料峭，甚至是倒春寒，可能是当下更直观的感受。
春意起，首先是理性面对现实，乐观看待未来的一种客观形势反映。
其二，春意起，体现了今年平安银行主观努力的进阶。
去年四季度以来，一系列市场和政策形势的边际变化，尤其是疫情放松，对平安银行各项业务逐步形成了共振改善。
今年年初，平安银行召开了全行工作大会以及各个条线会议，以支持实体经济、高质量发展为总体目标，及时对全年的重点工作进行了安排和部署。
「虽然我们也清楚，形势的回暖不会一蹴而就，波折和延宕也会随时发生，但趋势已至，我们只会朝夕必争。」
穿越周期的底气
“春种一粒粟，秋收万颗子。”周强表示，冬去春来，平安银行已经吹响了奋进的号角。
而在冬天，平安银行早已提前播下了希望的种子。
2022年，平安银行加速落地智能化银行3.0新模式，向零售金融新标杆进阶。
以核心服务矩阵“AI+T+Offline”为例。去年，平安银行以大数据、AI等硬核科技能力为“矛”，推动了口袋银行APP等AI化平台、专业化的远程团队、零售新门店三大服务渠道的无缝衔接与融合，并打造“随身银行”，持续为客户提供全生命周期的、适配的、有温度的金融服务。
据统计，报告期内，“AI+T+Offline”模式已服务超过4900万客户，同比增长约50%。
受益于此，平安银行投资理财客户数较2021年末增长了31%。其中，大众万元层级客户投资理财渗透率同时上升了5.96个百分点，客服NPS值达到86.5%，网点NPS值达到94.2%。
对于智能化银行3.0“下一站”，周强表示，平安银行将要做“金融界的抖音”，精准地洞见客户偏好、实时进行算法推荐。
对公业务方面，平安银行继续坚持“做精做强”战略，始终与中国经济同频共振。
2022年，平安银行“钉钉子”，执行“客户地图、产品地图、作战地图”的“三张地图”行动计划，即自上而下主动梳理核心产业链，通过产业链去找企业客户，再深度扫描每个客户的战略发展需求，为其提供综合金融服务。
据周强透露，践行“三张地图”后，行业事业部边界里的开户数较2022年初增长了18%。其中，国家政策倡导的新产业赛道的开户数增长了26%。
企业授信方面，行业事业部边界里的授信客户总数较2022年初增长了30%，其中，新赛道增长了43%。
同时期，行业事业部边界里的企业人民币贷款余额较2022年初增长了16%。其中，新赛道的人民币贷款余额增长了28%。
“面对新时代、新征程，平安银行将为支持实体、支持普惠、支持民生高质量发展做好准备，书写我们新的增长轨迹。”
平安银行董事长谢永林总结道，“前方有光，脚下有路”，站在全新发展的春天，平安银行将基于对金融服务实体、服务民生的更深刻理解，进一步夯实举措，向“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”目标继续迈进，并希望在高质量发展的伟大蓝图中，贡献不一样的平安力量。
零售金融新标杆迎风起
“对平安银行而言，修复的弹性似乎更为明显。”春风徐徐，万物复苏，周强认为，2500亿市值的平安银行估值回升，已经有迹可循。
3月9日，平安银行率先发布的2022年财务报告显示，实现营业收入1798.95亿元，实现净利润455.16亿元，总资产规模达到5.32万亿元。
平安银行加权平均净资产收益率（ROE）为12.36%，同比上升1.51个百分点。
其中，平安银行零售金融业务展现了“压舱石”作用，表现亮眼。
资料来源：平安银行2022年报
截至2022年末，平安银行零售客户数为1.23亿户，同比增长4.1%，口袋银行APP注册用户数为1.53亿户，月活为5068.44万户。
平安银行个人存款余额为10349.70亿元，较上年末增长34.3%，个人贷款余额突破2万亿元，同比增长7.2%。
报告期内，平安银行继续实现从“量变”到“质变”的进步，财富管理业务进一步做强。
资料来源：平安银行2022年报
截至去年末，平安银行管理零售客户资产（AUM）35872.74亿元，较上年末增长12.7%。其中，私行达标客户AUM余额16207.85亿元，较上年末增长15.3%。
财富客户数为126.52万户，较上年末增长15%，其中私行达标客户38.05万户，较上年末增长15.5%。
另外，还值得一提的是，在智能化银行3.0的综合化银行战略下，平安银行还与平安集团的深度协同。
2022年，平安银行实现代理保险收入19.84亿元，同比增长30.9%。家族信托及保险金信托新设立规模546.07亿元，同比增长43.6%。
代理保险收入占财富管理业务收入比例同比提高了12.3pct至30.8%，低风险保险业务进一步成为稳定快速增长的中收入来源。
谢永林认为，“今年是平安银行零售转型的第七年，我们的转型发展朝气蓬勃，充满干劲。”
估值修复的弹性
金融杠杆是银行业的核心发展逻辑之一，这意味着，风险管理和控制能力无疑是一家商业银行的核心竞争力。
平安银行自“深发展”进化蝶变而来，深谙风控的重要性。
2022年，平安银行继续增厚核心一级资本，核心一级资本充足率为8.64%，同比上升0.04个百分点。同时，平安银行入选系统性重要银行名单，实现了内生资本支持自身发展的良性循环。
报告期内，平安银行资产不良率虽略有上升，为1.05%，但仍显著低于同业，总体保持较低水平。
并且，平安银行拨备覆盖率为290.28%，较上年末上升1.86个百分点，风险抵补能力依旧强劲。
对此，浙商证券研究所所长邱冠华认为，23Q2起平安银行资产质量有望拐点向好。平安银行是最具成长性的零售银行，智能银行3.0成效可期，坚定看好，给予21.11元的目标价。
中信建投银行业首席分析师马鲲鹏认为，随着风险因素逐步消解，消费需求逐步复苏，平安银行有望修复超跌估值，目标价为23元。
广发证券银行业首席分析师倪军表示，平安银行基本面稳定，未来随着经济回暖，零售需求修复，集团赋能优势持续发力，长期配置价值依旧可期。维持“买入”评级，给予2023年PB 估值1.0X，合理价值21.44元。
平安银行的股价虽然短期存在波动，但是长期来看，它无疑是“时间的玫瑰”。