来源 :金融界2021-09-07
为更好地帮助科创企业获得融资，贯彻落实科技强国战略，近日，平安银行(行情000001,诊股)推出的数字投行新兴产业贷认股选择权融资新模式在广州分行首次落地，为某医疗器械企业提供2000万元融资支持，同时平安磐海作为投贷联动合作机构，与该企业签署认股选择权协议。企业无需通过房产抵押等强担保方式，便能获得信用贷款支持。这种与股权投资机构合作附带认股选择权的融资新模式是平安银行“数字投行”在投贷联动方面的重点创新，旨在推动科创型企业高质量发展。
据悉，该医疗器械企业专注创新医疗(行情002173,诊股)设备研发，主营产品处于国际领先水平，但由于企业仍处于成长期，融资模式以引入股权投资为主。随着企业快速发展，如何获得银行信贷资金支持，成为亟需破解的难题。平安银行针对该企业科技属性、成长趋势和融资需求，联合股权投资机构以投贷联动的方式为该企业提供免担保的认股选择权贷款，助力企业轻松融资，参与企业的成长与发展。
创新投贷联动模式，有效解决科创企业融资难题
近年来，伴随高新技术的蓬勃发展，成长性企业发展迅猛。但由于科创型中小企业研发投入大，抵质押物较少，企业价值难以衡量，因此企业获得银行贷款难度较大、额度较低且期限较短，部分企业甚至因未及时获得融资而错过发展机会。
为支持高新技术产业高质量发展，国务院发文指出，鼓励金融机构创新投贷联动模式，积极探索开展多样化的科技金融服务。在此背景下，平安银行倾力打造专注于投融资生态的综合金融服务平台“数字投行”，创新推出针对硬科技、成长期、高潜力的非上市科创企业的金融产品——新兴产业贷，其“认股选择权”模式则是平安银行背靠平安集团强大的综合金融实力，依托投贷联动模式的全新探索。
平安银行数字投行相关负责人介绍，认股选择权贷款模式是指商业银行在为企业提供贷款的同时，优选合作投资机构与该企业签订认股选择权协议。若企业未来发展良好，合作机构可以按约定价格受让目标企业一定数量的股权，或通过增资扩股的形式获得目标企业的股权。这种投贷联动模式的逻辑是：“投”，为企业提供长期限权益类投资，用股权投资降低企业融资杠杆；“贷”，为企业提供债权类融资，敏捷地满足其日常经营需要。“股权+债权”的组合模式既能有效平衡风险与收益，又能服务于企业全周期融资需求。
该负责人进一步指出，银行传统的机制和积累下来的经验一直在债权融资领域，接下来平安银行将与投资机构合作共建投行生态，将银行传统经验与外脑智慧相结合，聚焦硬科技赛道研究，基于传统评估方法，综合考虑企业的成长发展、上市概率、资本认可度、科技专利、人才储备等指标，以债权作为杠杆撬动PE机构获客、证券投贷联动、募集资金托管等综合金融服务。
深化“商行+投行+产业”模式，助力科创企业高质量发展
平安银行“数字投行”始终关注科创中小企业发展，创新金融服务场景，不断探索“商行+投行+产业”的产业互联新模式，陪伴科创企业高质量发展。新冠肺炎疫情发生以来，许多科创企业资金压力也在加大。平安银行“数字投行”全力支持实体经济发展，充分考虑到企业每个发展阶段的特点，针对性推出纯信用、无抵押的贷款产品“新兴产业贷”，并专设审批机制，专款专批，极大地缩短审批时效，全力帮助科创企业冲刺IPO。认股选择权的投贷联动模式正是新兴产业贷针对新场景的最新探索。
实践证明，平安银行新兴产业贷的“认股选择权”模式是创新投贷联动模式的有益尝试，进一步加强与科创企业的合作密切度，提供全生命周期的融资支持。未来，平安银行数字投行将继续加强与股权投资机构的合作、加大对科创企业的支持力度，深化“商行+投行+产业”的产业互联模式，依托平安集团五大生态圈，发挥综合金融、科技优势，全方位为科创企业尤其是“专精特新”企业提供服务，支持实体经济发展。