每经记者 杨建    每经编辑 叶峰    

　　当下的A股的AI概念火爆，市场的炒作使得一些人表现出担忧，比如私募大佬但斌就来泼冷水了，其在微博评论称“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！”对于但斌的看空AI的言论，另外一位网红私募，神农投资创始人陈宇在微博上直怼称：“但斌先生是本轮AI泡沫的反指。当但总翻多大举买入AI之时，就是AI泡沫破裂之日。”之后但斌表示，已经买了美股的AI。从业绩来看，但斌去年广受市场质疑，今年但斌在看空A股AI概念股的时候，却有不少私募大佬重仓布局了很多AI超级翻倍大牛股。

　　但斌身陷“反向指标”疑云，源起AI多空分歧

　　近期在私募圈，最火爆的新闻是两位网红私募大V的“隔空大战”，原因竟然是对AI行情的分歧看法。百亿私募大佬但斌，又一次站上舆论的风口，其近期在微博表示：“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！”但斌还表示“当个概念炒炒没问题，当真也许会死人的，当然也可能判断错误，不耽误各位发财”。

　　对于但斌看空AI概念股的观点，另外一位私募大V，神农投资总经理陈宇也在其微博表示，“但斌是本轮AI泡沫的反指。当但斌翻多大举买入AI之时，就是AI泡沫破裂之日。”而在但斌看空AI之前，陈宇就表示，这次的AI行情是一次“有意义的乱炒”。股市就是梦想成真的地方，真正的大梦会造就千倍牛股。上一次还是2000年的互联网大梦，造就了千倍牛股腾讯。这一次Al大梦横空出世，时隔20年，一个又将催生诸多百倍股、千倍股的时代浪潮终于来了。

　　对于但斌看空AI，有人认为，或许是因为但斌踏空了AI股行情的缘故，所以才会看空。但实际上来看，但斌本人也在关注AI行业的动向，除了但斌本人微博关注，其公司东方港湾近期也在密集调研ChatGPT概念股。实际上，但斌并非真的不看好AI，4月6日，但斌在自己的微博上表示：对人工智能我也长期看好，但过度炒作不好，也就是提醒一下“市梦率”背后的风险！仅此而已……可见，但斌不看好的是市场对AI的过度炒作，强调的是“市梦率”背后的风险。

　　值得注意的是，陈宇在微博宣称，但斌是本轮AI泡沫的反指！引出了一个更为关注的话题，市场所谓的反指，就是反向指标，底部踏空、顶部买入。实际上去年私募大佬但斌的市场表现，几乎印证了“反指”的说法。去年私募大佬但斌一系列的操作，让不少投资者直呼“看不懂”。去年3月，但斌旗下产品被质疑空仓，虽然规避了市场下跌，但错过了4月底开始的A股反弹。之后，但斌在美股市场加仓。不过，当时美股特斯拉暴跌，让人不禁想到私募大佬但斌一直看好的特斯拉。

　　当时但斌旗下的“东方港湾麒庭一号”净值出现断崖式的下跌——该产品的净值曲线和特斯拉的股价走势雷同，疑似被特斯拉“重伤”。值得注意的是，该产品今年却出现V型反转，似乎进行了调仓换股，东方港湾旗下的”东方港湾麒庭一号“截至3月31日的最新净值数据为1.5010元，今年以来收益达58.33%，从净值曲线来看，出现了明显的V型反转。不过但斌的整体业绩并未出现明显的反弹，只是个别产品反弹很大。

　　多位私募大佬押中人工智能翻倍大牛股

　　今年以来，人工智能板块表现强劲，翻倍个股不在少数。近期两位网红私募大V争论不休时，实际上多位私募大佬已押中人工智能翻倍大牛股。

　　随着年报的披露，新晋百亿私募仁桥资产的最新持仓也曝光了，从其持仓来看，其押中了两只人工智能概念股，其中仁桥资产增持了大数据应用服务提供商久远银海，期末持有379万股，而该股是今年的大牛股，是AI+医疗概念板块，公司股价今年以来截至4月7日涨幅超173%。另外，仁桥资产在去年四季度末持有美亚柏科570.94万股，美亚柏科的股价在2022年虽然下跌了24.66%，但是该股在今年迎来爆发，美亚柏科的股价今年以来截至4月7日涨幅超105%。

　　近期人工智能算力紧张，使得二级市场的算力板块成为市场最强表现板块，其中的光模块概念股新易盛成为市场资金的追捧标的，成为今年的大牛股。从公司去年三季报数据来看，上海呈瑞投资旗下的-呈瑞正乾65号私募证券基金在去年三季度新进持有894.68万股。该股在去年四季度上涨12.35%，公司股价今年以来截至4月7日涨幅超195%。如果上海呈瑞投资没有卖出的话，将赚得盆满钵满。

　　对于人工智能板块，网红私募大V，神农投资总经理陈宇在微信中告诉记者，Chatgpt的横空出世是可以与互联网诞生相媲美的历史性科技革命，它将对整个世界的生产力进行再造和全面提速，因此国内产业界势必出现积极的跟进；而资本市场也引发了围绕着人工智能、半导体而展开的先于预期的一波行情。由于第一阶段还是场内存量资金的博弈，而相关的个股在没有实际业绩支撑之下，以“市梦率”的方式展开快速上涨。

　　对于未来，陈宇认为，人工智能相关技术的发展进入到一个快速迭代、百花齐放的阶段，同时Chatgpt大语言模型的落地应用也将遍地开花。在这种情况下，国内相关企业的需求及未来业务展望将出现一个非常大的变化，与之对应相关公司的估值也将得到大幅提升。

　　不过陈宇在4月8日微博发文表示，AI投资机会是巨大的，更是长期的。坚定看好不代表漠视风险，AI产业的基本面已大部分跟不上股价泡沫。目前，仅有少数公司还具备短期安全的投资空间。我们应该意识到，AI会创造巨大的投资机会。战略上要坚定乐观，研究上要长期精进，＂对准AI使劲研究＂。但投资上要先求不败，以部分仓位跟住，只有在新腾讯现身时，再全力出击。

　　封面图片来源：视觉中国-VCG211101720558

(来源于:查股网)