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　　银行三季报业绩披露已到尾声，9家A股上市股份行的前三季度成绩单也浮出水面。

　　从业绩数据来看，9家A股上市股份行整体经营承压。2023年前三季度，前述股份制银行共计实现营业收入11775.85亿元，同比下降3.8%；实现归母净利润3998.84亿元，同比下降0.5%，部分业绩指标出现分化。

　　从策略应对上看，前三季度，股份行“稳”字当头，以应息差向窄、减费让利推行、资本新规来袭等诸多变化，积极推进增收至增效的风险管理举措。

　　资产规模普增，零售转型推动结构向优

　　2023年三季度，9家A股上市股份行信贷投放力度加强，多家银行资产规模较上年末有所提升。

　　数据显示，截至9月末，招商银行资产规模达10.67万亿元，位列第一。同时，兴业银行、中信银行、浦发银行几家股份行资产规模朝10万亿进发，分别达9.92万亿元、8.92万亿元、8.81万亿元。值得一提的是，三季度中信银行实现绝对规模的反超，重新位列股份行第三。

　　资产增幅方面，浙商银行资产规模同比增加16.27%至2.96万亿元，增幅最大。招商银行、兴业银行、光大银行资产规模增幅均超9%。

　　2023年前三季度，银行业提升服务实体经济质效，A股上市股份行信贷投放数据良好。9月末，平安银行、中信银行、招商银行贷款总额占总资产比例均超六成，分别达62.11%、61.26%、60.51%。

　　数据显示，9月末，中信银行贷款总额占比同比增长2.13个百分点，升幅居上市股份制银行首位，资产结构持续优化。该行贷款总额 5.47万亿元，较年初增加3124.56亿元，增幅达6.06%，贷款增量、增速靠前。

　　据悉，前三季度中信银行持续推动“零售第一战略”，零售信贷业务中按揭贷款、个人消费贷款和信用卡贷款实现良好增长。“三季度，在零售信贷增长普遍困难的市场环境下，我行跑赢大市，增量位居可比同业前列。”中信银行董事会秘书兼风险管理部总经理张青在该行三季度业绩会上说。

　　中信银行表示，下阶段仍将在资源配置上对零售倾斜，全力支持零售信贷投放，中长期目标是实现零售与对公信贷存量规模达到1：1。

　　息差下行，如何求“稳”应变？

　　三季度末，A股上市股份行整体经营承压。其中，营收方面仅浙商银行实现增长，其余8家股份行则同比下滑。

　　净息差是行业的共同烦恼，拆分来看，受息差行业性收窄影响，9家A股上市股份行前三季度累计实现利息净收入8083.83亿元，同比减少3.61%，仅浙商银行、兴业银行、招商银行利息净收入保持正增长。

　　中信银行对此解释称，息差收窄主要是受利率下行影响，资产收益率持续承压，存款成本相对刚性所致。该行前三季度利息净收入同比微降，净息差则同比下降0.14个百分点至1.82%，表现优于可比股份行。

　　“我行继续保持‘控存款成本’的管理定力。”中信银行管理层在11月9日三季度业绩说明会上回应。据悉，负债成本管控是该行稳息差的发力点，在今年半年度业绩发布会上，中信银行副行长谢志斌表示，将“有压、有促，重在质量和结构优化调整”地推动负债成本管控。

　　“今年四季度影响净息差的不利因素仍然较多，主要是按揭利率调整，以及LPR下调带动贷款利率下降，存款方面利率虽有所下降，但降幅难以对冲贷款端的影响。”中信银行管理层对四季度息差情况作出预测。

　　该行表示，从长期看，资产价格企稳是净息差企稳的重要前提，目前宏观经济形势多变，资产价格走势难有定论。仅基于当前形势静态判断，即使四季度新发放贷款利率开始企稳，体现到贷款收益率企稳也需待存量贷款充分置换后，替换过程需要一定时间。

　　作为弥补营收增长缺口的重要组成部分，9家A股上市股份行累计非息净收入亦同比下降4.33%，其中主要体现为手续费收入的减少。据统计，前述股份行前三季度累计实现手续费及佣金净收入2028.82亿元，同比下滑11.25%。

　　其中，中信银行前三季度实现非息净收入469.9亿元，同比下降4.3%，手续费净收入269.9亿元，同比微降1.3%，降幅低于行业平均。对于非息收入的增长乏力，该行称主要受今年宏观经济缓慢复苏，资本市场持续波动，客户风险偏好趋于保守等因素影响。

　　对于下阶段的中收业务，中信银行表示，将持续跟踪市场机遇，努力克服市场不利因素，进一步做大做强中收，增强手续费收入的多元化和稳定性，保持非息收入稳健增长。

　　资产质量向稳，行业仍有哪些挑战？

　　截至9月末，A股上市股份行资产质量保持稳健。其中，民生银行、中信银行不良贷款率分别较年初下降0.13个百分点、0.05个百分点，至1.55%、1.22%，降幅居前。

　　此外，除光大银行、浙商银行外，其余7家上市股份行均披露关注类贷款变化。其中，招商银行、中信银行、民生银行实现关注类贷款余额、占比“双降”，潜在资产质量持续向好。

　　截至9月末，平安银行、中信银行、兴业银行“不良+关注”类贷款占比分别为2.81%、2.72%和2.6%，招商银行该项数据更是降至2%以内。

　　多家银行也继续披露房地产等重点领域风险管理“账本”。以中信银行为例，该行自2019年起提前入手，控总量、降大户、调结构、化风险，房地产风险情况总体平稳。

　　“三季度末，我行对公房地产不良环比总体平稳，下阶段将加大化解处置力度，预计年末不良率将较半年末有所下降。”中信银行风险管理部副总经理唐淑晖表示。

　　唐淑晖透露，目前该行全口径房地产业务融资规模较小，对公房地产贷款占比约10%；同时，涉房业务风险大幅压降，持续向好区域、好客户、好项目集中，房地产风险资产化解力度不小，使房地产贷款安全边际更高。此外，重点房地产风险客户在货值及抵押充足的情况下，拨备计提比例近20%，个别企业计提超40%。

　　“从总体形势看，全国房地产行业风险尚未完全出清，市场将加速分化，但经济复苏趋势明确，当前一城一策支持力度不断加大，加之房地产贷款项目具有自偿性特点，整体风险可控。”唐淑晖展望认为。

　　除房地产风险外，资本新规来袭、存量房贷利率调整等诸多变化均考验着股份制银行的风险管控能力。对于即将施行的资本新规，张青认为，从政策变动看，同业业务、非居住用房开发贷等业务风险加权资产有所增加，房地产抵押类业务、投资企业及中小企业业务等风险加权资产有所下降。“整体上，资本新规实施后，我行资本充足率将保持稳定。”

　　（CIS）

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