来源 慢投资　　

　　大盘虽然大涨，但是这两天交易量没有上涨，今天甚至比昨天交易量略低。

　　大涨，却不放量，有些资金明显不看好后市。

　　五穷六绝七翻身，为何量上不了。投资者需要警惕没量的行情，容易回撤。

　　但是消息面看天今天离岸人民币兑美元一度大涨超300点，突破7.2这个重要关口，有利于股市上涨。

　　今天央行最新发布的6月货币数据，都说超预期，也有利于股指继续上涨。

　　6月融规模增量4.22万亿，预估3.1万亿，前值为15556亿元；

　　货币供应量M2同比增长11.3%，预估为11.2%，前值为11.6%；

　　新增人民币贷款3.05万亿元，预估为23185亿元，前值为13628亿元。

　　不过月末人民币存款余额278.62万亿元，同比增长11%，老百姓存钱增加，消费自然还是起不来。

　　开源证券宏观分析师认为，PPI同比或已触底，7月后CPI同比预计持续上行。一来说，PPI上涨，代表企业经营开始好转，生产开始转好。

　　摩根大通最近表示，继续看好中国股市。

　　其私人银行董事总经理兼股票策略部亚洲主管冯兆邦近日表示，在全球不确定性的背景下，中国股市处于更有利的地位，最坏时候已过去。

　　并预计沪深300指数2023年12月在4500~4700点之间，在未来6个月涨幅在17%~22%之间。

　　瑞银财富管理在媒体分享会表示，中国股票的风险回报仍具吸引力。注重改革和派息的优质国企，也看好消费类股和竞争力强的互联网公司等经济复苏受益者。

　　并预期，下半年有1至2次降准（每次25—50个基点），MLF利率下调20个基点（可能三四季度各10个基点）。

　　FinGraph图表显示，经过周期调整后的市盈率，中国市场目前已是全球最便宜的市场。新兴市场的股票估值只有发达市场的一半。

　　其实，美股估值高，纳斯达克指数连续上涨，主要是六家最大规模的科技巨头们占纳斯达克100指数的权重上升到50%以上。

　　1、存储板块大涨

　　今天资金流入最大的行业是半导体元器件。昨天《慢投资》提到，下半年AI板块中最看好的就是半导体。

　　今天半导体元器件板块上涨，主要是存储公司股价大涨。

　　有分析师表示，短期还是停留在“博弈周期反转节奏”上，因为价格上涨暂时还没有明显上涨。

　　但是昨日南亚科法说会展望部分存储产品涨价，市场重视存储反转大周期。

　　分析师建议，存储在大方向上没有什么问题，主要是中报季的节奏问题，大家要适当的学会斟酌和把握。

　　目前看周期拐点信号是在加强的，美光、三星、海力士等近期法说会，都是在表明继续降低稼动率追求价格的稳中有升。

　　存储（即存力）去库存基本完成，三季度存储厂商意向全面涨价，涨幅5%~30%不等+新技术HBM。

　　供给端，各大存储厂缩减资本开支，存储芯片供需有望改善。

　　全行业平均减产20%-30%。美光（3-5月）DRAM和NAND进一步减产到接近30%（前三个月财季减产约25%），减产将持续到24年。

　　各大存储芯片大厂均缩减资本开支、减产、降低产能利用率，供需关系有望持续改善。

　　分析师看好存储大周期反转，认为大周期的拐点即将到来，将迎来上行周期。

　　（存储板块，下半年值得关注，具体公司，我们群里分享）。

　　2、汽车大涨

　　中汽协数据显示，6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。

　　由于汽车销售数据良好，近期整车以及汽车零部件连续上涨，市场大都认为，汽车零部件好于整车。

　　最近部分汽车零部件公司，中报预告超预期。

　　华创分析师认为，就中报业绩而言，依然是新能源、自主占比高的公司表现更好，铝制品链条公司表现更好（新能源更大量和ASP，以及原材料价格），此外海外业务比例高的公司也会受益于汇兑。

　　5-8月汽车较好的基本面数据为股价表现提供窗口，拖累股价概率较低；考虑新能源车节节攀升，对部分标的而言甚至是数据甜蜜期。

　　零部件：后续涨跌主要由市场情绪、正向催化剂决定，标的主要考虑一线标的进攻性强，和业绩好的铝链稳定性高公司。

　　新坐标投资机会（低估值+新品开拓）和敏实投资机会（低估值+新品放量）。（具体公司我们群内分享）。

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