事件：4月23日，工业和信息化部等八部门发布《关于推进IPv6技术演进和应用创新发展的实施意见》，该意见称以加强新型信息基础设施建设、推进下一代互联网升级演进为主线，打造技术、网络、设备、应用、安全协同互促的产业生态。

　　基础设施能力持续增强，技术创新取得显著突破。文件指出，到2025年底，要加快网络基础设施及应用基础设施升级步伐，积极助力网络中国和数字中国建设。基础设施能力方面，基础电信企业面向行业数字化转型需求，加快骨干网、城域网、5G网络升级改造，持续推进新型数据中心建设，打造超过1000个支持“IPv6+”技术能力的承载网络、企业/园区网络和数据中心；技术创新方面，在基于IPv6和“IPv6+”的新型网络体系、算力网络、确定性网络、网络内生安全和绿色节能等创新领域取得显著突破，部分重点方向的技术能力国际领先。我们认为，随着积极推动新型网络体系、算网融合等关键技术的演进，利好算力基础设施的持续深度部署，充分带动产业链上下游投资机会。

　　不断升级云服务等网络架构，深化行业融合应用：文件指出，截止至2025年底，在企业组网和上云等场景中，新增用户开通的IP专线业务50%以上采用分段路由等创新技术，在重点行业应用实现20个以上应用标杆，涉及政务应用、智慧金融、智慧能源、智慧交通、智慧教育与智能制造等六个下游行业，不断升级云服务、企业专网等技术发展，持续促进数据中心、云服务与企业专网与人工智能、大数据、网络安全等技术深度融合，深化行业应用标杆案例。我们认为，随着以IPv6演进技术的发展，分段路由、网络切片、应用感知网络及网络智能化不断成熟落地，有利于促进云计算和网络协同发展，从而进一步深化行业融合应用。

　　通信：运营商：中国移动、中国电信、中国联通；主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛；PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；物/车联网：美格智能、移远通信、广和通、鼎通科技、瑞可达、电连技术；工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件；云计算：优刻得；卫星互联网：万通发展、海格通信、航天宏图、中科星图。

　　风险提示：技术商业化落地不及预期；政策力度不及预期；市场推进不及预期；宏观经济环境恶化风险。